бесплатно рефераты скачать
  RSS    

Меню

Быстрый поиск

бесплатно рефераты скачать

бесплатно рефераты скачатьАнализ развития кредитно-банковской системы Российской Федерации

другой стороны, ужесточились условия проведения пассивных операций –

произошло подорожание привлеченных средств и уменьшились возможности по их

использованию.

Произошли качественные изменения основных условий и общей

экономической среды для деятельности коммерческих банков.

Во-первых, введение многочисленных ограничений на валютные операции в

целях стабилизации курса рубля резко сузило доходность валютного рынка.

Центральный банк принял ряд мер в этом направлении: установление пределов

колебаний курса доллара в течение одного дня – не более 10% от начального

курса, сокращение лимитов открытых валютных позиций банков и дальнейшее их

ограничение размером собственного капитала, введение системы расчетов по

валютным операциям “поставки против платежа”, и, что наиболее важно,

введение и неоднократное последовательное продление “валютного коридора”.

Данные меры в совокупности с жесткой финансово-кредитной политикой

были призваны ограничить инфляционные процессы в экономике. Для банков это

привело к снижению доходов по курсовой разнице и по арбитражным операциям

на валютном рынке, доходов от использования разницы процентных ставок по

рублевым и валютным средствам, к сужению возможностей по кредитованию

клиентов, ликвидации механизма компенсации невозвращенных ссуд за счет их

быстрого инфляционного обесценения.

Во-вторых, Центральный банк повысил входные барьеры на рынок,

постепенно ужесточая требования к размерам собственного капитала

с 500 млн.руб. до 4 млрд. в январе 1995 года и до 12 млрд. в 1996 г.

Участился отзыв лицензий в связи с нарушением правил проведения банковской

деятельности. Вследствие более жестких требований безопасности увеличилась

стоимость оборудования для банковских офисов, что также неблагоприятно

отразилось на деятельности мелких банков.

В-третьих, в связи с ростом доли долларового оборота в общей денежной

массе и в связи с нарастающим банковским кризисом было введено

резервирование валютных счетов в размере 10% от объемов привлечения,

рублевых счетов различной скорости от 10 до 20%. Это значительно сократило

долю средств, доступных для размещения в активные операции, несмотря на

последующее уменьшение ставок резервирования.

В-четвертых, произошел кризис другого доходного финансового рынка –

рынка межбанковского кредитования (МБК), что повлекло обострение в

остальных сегментах межбанковского рынка – валютном, форвардном и облигаций

внутреннего валютного займа. Операции на рынке МБК использовались банками в

нескольких целях: для поддержки клиентских расчетов, для осуществления

сделок на рынках валют и государственных краткосрочных облигаций (ГКО),

размещения временно свободных средств и финансирования сравнительно

длительных по сроку проектов: 3 месяца и выше. Именно последний механизм

перестал действовать, и получение высокой маржи на разнице процентных

ставок между краткосрочными валютными МБК под 6-7% и коммерческим

кредитованием клиентов под 30% годовых стало невозможным. Сыграла роль

также стабилизация валютного рынка, тесно связанного с рынком МБК.

В-пятых, начался масштабный кризис ссудной задолженности,

последовавший за кризисом неплатежей и снижением ликвидноси товарных

рынков. В оптовой торговле уменьшилась ликвидность импортируемых товаров,

сузилось поле деятельности и ухудшились ее общие условия: произошло

ужесточение таможенной и тарифной политики государства, рост стоимости

арендной платы, рост накладных расходов, при одновременном росте ценовой

конкуренции. Обеспечение просроченных банковских ссуд оказалось в

большинстве случаев некачественным, что связано как с несовершенством

налогового законодательства, так и с отсутстсвием надежного обеспечения у

большей части заемщиков. Невозвраты клиентских ссуд были в значительной

степени обусловлены нарастанием неплатежей, в том числе со стороны

государства, перед клиентами коммерческих банков.

В-шестых, на рынке ГКО и других государственных ценных бумаг,

составлявших значительную долю портфеля многих коммерческих банков, в этот

период произошел рост системных рисков. Это было вызвано все более активно

применявшейся практикой (приведшей в августе 1998-го к краху этой

“пирамиды”) покрытий погашения выпусков путем новых эмиссий и расширением

рынка за счет привлечения зарубежных и региональных инвесторов. Кроме того,

произошло также значительное падение средневзвешенной доходности выпусков

до 20-30%.

Для снижения уровня рисков и диверсификации деятельности многие банки

в этот период включились в процесс приватизации государственных

предприятий, прежде всего в добывающей и металлургической отраслях, а

также в сфере телекоммуникаций. В результате сформировалось несколько

крупных финансово-промышленных групп (ФПГ). Как оказалось впоследствии,

целью многих данных ФПГ было вовсе не долгосрочное стратегическое

инвестирование, а следование кратковременной конъюнктуре рынка и

обеспечение собственных интересов в ущерб развитию реального производства.

Таким образом, за период 1991-1997 г.г. значительно упала доходность

основных рынков и применяемых финансовых инструментов и схем, произошло

сужение круга контрагентов и клиентской базы, ужесточилось государственное

регулирование финансовой сферы. Прошел этап сверхприбылей, и банки

оказались перед необходимостью изменения структуры и направления активных

операций, источников пассивных средств, методов управления ликвидностью. К

сожалению, как это будет рассмотрено ниже, этого не произошло и многие,

даже крупные, банки в 1998 году фактически стали несостоятельными.

§ 2. Причины современной кризисной ситуации в российской банковской

системе.

Как было отмечено выше, кризис конца лета 1998 года был вызван не

решением Правительства от 17-го августа. Это было событие, которое только

ускорило назревавший много лет крах банковской системы. Истинные причины

кризисной ситуации, все более усиливаясь, развивались в течение 1991-1998

годов.

Безусловно, сыграл свою роль и тот факт, что Россия получила в

наследство от Советского Союза разбалансированную и крайне неэффективную

экономическую систему с гипертрофированным ВПК, гигантскую внешнюю

задолженность, отсутствие цивилизованного законодательства по вопросам

регулирования рыночной экономики.

Однако, в течение восьми лет с 1991 по 1998 годы развитие рыночной

экономики характеризовалось тем, что не были приняты важнейшие

законодательные акты и принципиальные решения, происходило нарастание

экономических диспропорций, многие меры носили половинчатый, незавершенный

характер. Банковская система, как часть общей экономической системы (причем

одна из важнейших частей) также подверглась влиянию негативных процессов,

происходящих в экономике в целом. Кроме того, на кризис банковской системы

повлияли и специфические, характерные только для нее причины. Здесь будут

рассмотрены основные из них.

Проблемы российских банков накапливались не один год. Кризис

постсоветской экономики во многом вызван неспособностью сложившейся

российской банковской системы обслуживать крупномасштабные проекты в

реальном секторе, инвестировать капитал в высококонцетрированную

прмышленность, помогать ее модернизации и развитию. За неполное десятилетие

своего развития кредитные организации так и остались неразвитыми,

неконкурентноспособными.

К моменту кризиса 1998 года достигли критической массы взрывчатые

диспропорции и дисбалансы банковской системы. Например, между московской,

где сосредоточено 44% коммерческих банков и 85% банковского капитала, и

региональной. Между кредитными организациями, представляющими интересы

сырьевого капитала с его внушительными финансовыми ресурсами, и

коммерческими банками других секторов, сидевшими на буквально на “голодном

пайке”, между малыми и средними банками, составлявшими 4/5 от общего

количества банков и крупными, контролировавшими, несмотря на свою

малочисленность, непропорционально большую долю ресурсов. Летом 1998 года

на их долю приходилось 86% бюджетных средств, 94% депозитов, 86% средств

предприятий, 90% суммарных активов. При этом темпы “вымывания” с рынка

малых и средних коммерческих банков намного опережали прирост численности

крупных.

О несостоятельности российской банковской системы говорит и тот факт,

что собственные средства всех вместе взятых российских банков до августа

1998 года не превышали 33 млрд. долларов, суммарные активы составляли

примерно 155 млрд. долларов, что в почти в три раза меньше, чем у одного

крупнейшего американского банка.

Еще большие диспропорции накопились в сфере кредитной политики.

Подавляющая часть российских коммерческих банков (в основном представляющая

интересы экспортеров-“сырьевиков”) игнорировала в силу некомпетентности или

нежелания работу с реальным сектором. К осени 1998 года суммарные

банковские ссуды предприятиям и населению составили 11% ВВП. По этому

показателю Россия находилась на 49-м месте среди крупнейших государств.

Например, в Германии доля таких кредитов достигла 113%,

в США – 119%, в Японии – 193%.

Потребительское кредитование населения также продолжало оставаться в

зачаточном состоянии.

Подавляющее большинство российских коммерческих банков (в том числе и

все крупнейшие) сосредоточились практически исключительно на операциях на

финансовом рынке, приносившем немедленную прибыль (спекуляции с валютой,

ценными бумагами и другими инструментами). Они стали основным источником

доходов, ликвидности коммерческих банков. К августу 1998 года из каждого

рубля банковских вложений в экономику примерно 76 копеек приходилось на

инвестиции в государственные ценные бумаги (ГКО, ОФЗ, ОГСЗ, евробонды,

прочие обязательства казны). Например, в Канаде на те же цели расходовалось

7,4 цента из каждого доллара, в других развитых странах этот показатель еще

меньше. Несомненно поэтому, что крушение финансовой “пирамиды” госбумаг 17

августа стало весьма существенной причиной краха банковской системы и

кризиса в экономике. Но эта причина была далеко не единственной.

Разрушение банковской системы вызвано и другими причинами. В России,

как ни в какой другой стране, сложилась ситуация, при которой сильнейшим

образом переплелись экономические интересы коммерческих банков и их крупных

акционеров, являвшихся одновременно привелегированными, эксклюзивными

клиентами кредитных организаций и участниками их финансово-промышленных

групп. Зачастую банки действовали в интересах отельных компаний, а не

частных вкладчиков и других кредиторов. Это привело к колоссальному объему

просроченных кредитов, которые либо не обслуживались, либо вовсе не могли

быть возвращены даже при бесчисленных пролонгациях. В результате огромная

часть банковских активов оказалась иммобилизованной и обесцененной.

Профессионализм руководящего звена многих банков находился на

неудовлетворительном уровне. Нередко личная корыстная заинтересованность

менеджеров в проведении конкретных операций наносила непоправимый ущерб

кредитодателям и акционерам коммерческих банков.

Находящиеся в распоряжении руководства банков средства использовались

для осуществления коррупции, для проведения различных кампаний, для

лоббирования в структурах власти.

Крайне неэффективно растрачивались государственные бюджетные средства,

составлявшие важную ресурсную базу для некоторых коммерческих банков.

Причем эта база была бесплатной, поскольку по ней обычно не начисляли

процентов. Эти средства использовались для ускоренного наращивания размеров

операций. В результате сложилась аномальная взаимозависимость между

кредитными организациями и бюджетами различных уровней. Банкротство одних

немедленно приводило к краху других.

Во многих коммерческих банках валюта баланса искусственно раздувалась

с помощью межфилиального оборота и других комбинаций. Широко практиковалась

“двойная” и даже “тройная” бухгалтерия. Банки активно участвовали в

обналичивании и “отмывании” денег, нелегальном экспорте капитала за рубеж.

По некоторым оценкам, за годы реформ из России было вывезено от 700 млрд.

до 1 трлн. долларов.

Начавшийся в 1997 году процесс снижения мировых цен на природные

ресурсы подорвал доходные позиции самой рентабельной до этого российской

экономической отрасли – экспортно-сырьевой. Это не могло не отразится на

финансовом положении большинства банков, поскольку именно сырьевой капитал

посредством финансово-промышленных групп контролировал большую часть

банковской системы России.

Коллапс банковской системы был ускорен также нерегулированностью

многих юридических аспектов деятельности коммерческих банков,

неэффективностью пруденциального надзора, отсутствием страхования вкладов

граждан, неработоспособностью процедур санирования, реструктуризации и

банкротства кредитных организаций.

Таким образом, можно сделать вывод о том что, причины современной

кризисной ситуации в банковской системе накапливались в течение нескольких

лет, 17-го августа 1998 года произошло только то, что неизбежно должно было

произойти. Банковская система не явилась исключением в экономике, развитие

которой характеризовалось доминированием сырьевых отраслей, постоянным

снижением темпов реального производства, все большей зависимостью от

внешних заимствований и отсутствием четкой программы проведения реформ.

Безусловно, после кризиса 1998 года произошла переоценка всех

предшествующих событий, к управлению страной пришли новые руководители, не

являющиеся ставленниками сырьевого капитала, был принят более приближенный

к реальности бюджет на 1999 год, предпринята попытка создания комплексной

программы деятельности Правительства на ближайшее будущее. Выход из кризиса

и дальнейшее развитие не могут быть легкими из-за огромного количества

накопившихся проблем, а также политической нестабильности, конфликтов между

ветвями власти, внешнеполитических проблем. Однако преодоление кризиса

требует прежде всего принятия конкретных мер, в частности, в финансовой и

кредитно-банковской сфере, и подобные меры уже начинают реализовываться.

§ 3. Перспективы развития банковской системы в России в условиях

антикризисных программ.

Осенью 1998 года новое Правительство и новое руководство Центрального

банка оказались перед сложнейшей проблемой вывода банковской системы России

из кризисного положения.

Первыми шагами было проведение так называемых “расшивок” неплатежей в

банковском секторе. В результате практически 75% средств, заблокированных в

коммерческих банках после августовского кризиса, были проведены по счетам и

переведены получателям.

В ноябре создается Агенство по реструктуризации кредитных организаций

(АРКО). Основной задачей этого учреждения будет являться санация

коммерческих банков.

Для этого предполагается (частично эти планы уже начинают

реализовываться) разделить все имеющиеся кредитные организации на четыре

группы:

- не имеющие проблем;

- стабильные региональные коммерческие банки, которые будут опорными

в возрождаемой банковской системе России;

- крупные кредитные организации, ставшие несостоятельными после

августа 1998 года, но которым будет выделена госпомощь в силу их

высокой социальной значимости;

- разорившиеся банки, не имеющие перспектив и поэтому подлежащие

закрытию.

Центральный банк планирует проводить также дополнительные меры по

реструктуризации ГКО и ОФЗ, возобновлению рынка государственных ценных

бумаг.

До начала 2001 года приостановлены требования о доведении минимального

размера собственных средств действующих коммерческих банков до 1 млн. ЭКЮ.

Ведутся переговоры с иностранными инвесторами по вопроосам исполнения

форвардных контрактов, заключенных российскими коммерческими банками. В

качестве одного из вариантов возврата долгов может использоваться их

переоформление в доли акционерного капитала для передачи иностранным

кредиторам.

Центральный банк России намерен ускорить разработку нормативной базы

регулирования деятельности коммерческих банков на основе рекомендаций

международного Базельского комитета по банковскому надзору, сделать

прозрачной финансовую отчетность банков на базе мировых стандартов

бухучета. Планируется ввести их в полном объеме с 1 июля 1999 года.

Предполагается создать несколько специализированных “банковских

регистраторов” для ведения реестров акционеров всех коммерческих банков.

Будут ужесточены лицензирование и надзор за банковскими холдингами, а

также участием коммерческих банков в финансово-промышленных группах.

Планируется полностью восстановить рыночную систему рефинансирования

банков.

Кроме того, ведется работа над созданием средне- и долгосрочной

программы развития банковского сектора России.

Если не произойдут разрушительные внутренние или внешние политические

катаклизмы, российская банковская система имеет перспективы возрождения и

дальнейшего успешного развития, поскольку даже в современной кризисной

обстановке немало кредитных институтов, преодолевая трудности, добиваются

хороших результатов.

Банковская система может и должна стать реформатором отечественной

экономики, помогая ей интегрироваться в мировые рыночные связи.

Заключение.

Динамичное развитие и стабильное функционирование экономики в любом

государстве немыслимо без эффективно построенной и работающей банковской

системы. Поэтому одной из главных целей рыночных реформ, проводимых в

России с начала 90-х годов было именно создание такой банковской системы.

Создать ее за такой короткий срок чрезвычайно трудно, но первые необходимые

шаги были сделаны, были заложены основы двухуровневой банковской системы.

Современная кризисная ситуация в экономике России является следствием

как общей несбалансированности и беспомощности на всех мировых рынках

(кроме сырьевых и рынков вооружения) постсоветсткой экономики, так и

глубоких структурных диспропорций, накапливавшихся в течение целого ряда

лет уже при проведении рыночных реформ в 90-е годы.

Наиболее остро кризис коснулся основного звена экономики – банковской

системы. Как следствие, пострадали и все остальные отрасли, поскольку

отсутствие эффективной банковской системы в государстве приводит к общей

стагнации.

Общие ошибки при проведении реформ, неопределенность в выборе

конкретной модели развития, подчинение экономики сиюминутным интересам

отдельных экономических субъектов, а подчас даже и конкретных людей,

отсутствие четкой законодательной базы и политическая нестабильность не

способствовали поступательному развитию банковской системы в России.

В результате в 1999-м и в последующие годы придется создавать

банковскую систему если не заново, то подвергать ее значительным

преобразованиям для преодоления последствий кризиса и дальнейшего развития.

Список использованной литературы.

1. Экономика для инженера/ Под ред. Д.Пальмерио, Ю.А.Комарницкого. –

М.:”Доброе слово”,1998.

2. Л.Макаревич. Кризис постсоветской банковской системы. –

М.: Аналитический центр финансовой информации (АЦФИ), 1998..

3. “Российские банки: между эффективностью и стабильностью”. -

М.: “Мобиле”, 1998.

4. К. Садвакасов. Коммерческие банки. Управленческий анализ

деятельности. Планирование и контроль. – М.:“Ось-89”, 1998г.

5. Банки и банковские операции. Под ред. Е.Ф.Жукова. – М.:“Банки и

биржи”, 1997.

6. Деньги, кредит, банки/ Под ред. О.И. Лаврушина. -

М.:“Финансы и статистика”, 1998.

7. Банковский бюллетень, Москва, Агентство банковской информации

еженедельника "Экономика и жизнь", N 8, 1998.

8. Борисов С.М., Коротков П.А. Банковская система России: состояние и

перспективы// Деньги и кредит 1996.-№8.-с.5.

9. "Бизнес и банки", Москва, Банковская газета, N 7, 1998.

10. “Сырьевики, банки и Запад бросают вызов Правительству Е.Примакова”,

“Федеральная газета”, №№ 14-16, 1998.

11. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 394-1"О Центральном банке

Российской Федерации (Банке России)" (с изменениями от 27 декабря

1995 г., 20 июня 1996 г., 27 февраля, 28 апреля 1997 г.).

Замечания

Страницы: 1, 2, 3


Новости

Быстрый поиск

Группа вКонтакте: новости

Пока нет

Новости в Twitter и Facebook

  бесплатно рефераты скачать              бесплатно рефераты скачать

Новости

бесплатно рефераты скачать

© 2010.