бесплатно рефераты скачать
  RSS    

Меню

Быстрый поиск

бесплатно рефераты скачать

бесплатно рефераты скачатьБанковская система РФ

ведение счетов, расчетно-кассовые обслуживание, инкассация, перевод

заработной платы и целый ряд услуг по управлению временно свободными

денежными средствами предприятий. По всей видимости, с учетом всех

выдвигаемых критериев СБС-АГРО будет расширять филиальную сеть

преимущественно в тех регионах, где уже сложилась банковская клиентура, а

следовательно, и банковская конкуренция. Но, судя по всему, СБС-АГРО готов

к предстоящей конкурентной борьбе. Согласно планам банка, в каждом городе с

миллионным населением должен быть открыт филиал, а в более мелких городках,

если это будет целесообразно, - отделение. Причем создание подразделений

будет проходить путем организации филиалов “на пустом месте” без поглощения

региональных банков. Расширение филиальной сети за счет местных банков

становится более трудоемкой работой с учетом отсутствия нормативной базы,

наличия недостоверной информации о состоянии региональных финансовых

структур (в таком случае невозможно “недружественное” поглощение) и

проведение изнурительных переговоров с руководством региональных банков.

В 1997 году МЕНАТЕП вошел в лидирующую группу коммерческих банков

России по развитию филиальной сети в регионах страны. За год она

увеличилась вдвое и сегодня насчитывает 40 филиалов. В регионах МЕНАТЕП

предпочитает создавать свои филиалы “с нуля”. Это дешевле с учетом того,

что практически невозможно найти региональный банк, который не был бы

обременен грузом безнадежных долгов. Через создающуюся филиальную сеть

МЕНАТЕП ориентируется на своих крупнейших клиентов: группы Роспром и ЮКСИ.

В задачи филиалов должно войти полное обслуживание участников групп. Кроме

работы с корпоративными клиентами, МЕНАТЕП через филиалы сотрудничает с

местными администрациями: (выпуск субфедеральных ценных бумаг и

кредитование (региональные администрации стали на сегодняшний день основным

заемщиком МЕНАТЕПА). Итак, МЕНАТЕП в основном предпочитает ориентироваться

на корпоративную клиентуру из числа “дружественных” предприятий. А то, что

на Западе называют “retail banking”, то есть банковские операции с широкой

клиентурой, включая население и мелкие предприятия, стало для банка

отдаленной перспективой. Отсюда вывод – реализация политики слияний-

поглощений будет осуществляться не через поглощение мелких региональных

банков, а через реорганизацию уже имеющейся филиальной сети. Сейчас в

группе МЕНАТЕП ведется работа по двум проектам: присоединение Донского

коммерческого банка и Юганскнефтебанка.

Как видим, оба банка СБС-Агро и МЕНАТЕП не планируют принять участие в

операциях на открытом рынке слияний – поглощений. Такая позиция стала

типичной для крупнейших банков, на которых надеется ЦБ. Крупные банки

просто не интересует присоединение мелких банков в силу целого ряда

объективных причин: высокая себестоимость поглощения, отсутствие

нормативной базы, низкий уровень экономической выгоды от присоединения и

т.д. Правда есть банки, которые все-таки предпринимают попытки расширить

свои филиальные сети за счет мелких банков. Из общего ряда крупнейших

банков выделяется Автобанк. До 1999 года он планирует довести число своих

филиалов до 40, в том числе за счет присоединения действующих региональных

банков. Так, например, на собрании акционеров Автобанка (апрель 1998 года)

было принято решение о поглощении Брянского народного банка и АМОбанка. В

ближайшем будущем будут открыты филиалы в Белгороде, Волгограде, Новгороде,

Краснодаре, Красноярске.

Российская банковская система еще не готова к реальной интеграции.

Отношение банковского сообщества к повышенным требованиям ЦБ отразилось в

позиции Ассоциации российских банков (далее АРБ): еще рано вводить

директивные ограничения на банковский капитал. Для увеличения капитала

может быть использовано несколько источников. Главный из них – прибыль,

рост которой возможен лишь при нормально функционирующей экономике. А

поскольку банковский сектор находится, мягко говоря, не в лучшем состоянии,

то и требовать увеличения банковского капитала еще преждевременно. По

мнению АРБ, Центробанк фактически примеривает стандарты стран с высоко

развитой рыночной экономикой к отечественным банкам, которые только встают

на ноги.

Российские банки стали полноправными участниками мирового рынка

синдицированных кредитов, причем перелом в этом вопросе произошел еще три

года назад. Именно тогда российские кредитные учреждения стали получать

несвязанные кредиты от иностранных инвесторов безо всяких государственных

гарантий. Вначале в число избранных попадали лишь отдельные крупнейшие

отечественные банки, и размер ссуд не превышал нескольких десятков

миллионов долларов США. Однако в настоящее время счет пошел на сотни

миллионов, а в число получателей кредитов вошли не только крупнейшие

московские, но и многие средние периферийные банки. Последовательный выход

наших банков на рынок еврооблигаций также говорит о качественно новом

уровне их международных операций. Кредиты западных банковских синдикатов

стали привычным делом для российских банков. На международном финансовом

рынке мы, как правило, берем больше, чем даем. Аппетит у нас в этом смысле

очень хороший: большая часть средств под среднесрочные проекты заимствуются

именно на западном рынке. Многие банки продолжают вести переговоры о новых

таких кредитах, несмотря на ухудшение финансового престижа России.

Моральные и материальные затраты на такое привлечение средств для

российских банков обычно невелики и менее существенны по сравнению с

размещением собственных еврооблигаций. А учитывая что ставка российских

банков по кредитованию промышленности в настоящее время редко бывает ниже

20% годовых в валюте, то кредиты под 9-12% годовых приносят неплохую

прибыль. Вообще по затратам кредит дешевле облигаций за счет менее высоких

комиссионных организатору (0,5 - 1,5%). Отсутствие необходимости

регистрации проспекта эмиссии, получения кредитного рейтинга и проведения

рекламной кампании. Общие же издержки заемщика в процентном отношении к

сумме займа даже больше: в среднем кредит составляет 50 млн. долл., а евро-

облигационный заем - минимум 100 млн. долларов. Но самое главное в

синдицированном кредите - это возможность более тесного доверительного

общения с западными коллегами. Поэтому российские банкиры гордятся

заключенными соглашениями и резонно считают их проявлением высшей степени

доверия со стороны мирового банковского сообщества.

История синдицированных кредитов для России насчитывает всего 3 года.

До конца 1995 года заключались лишь соглашения по финансированию торговли.

Первыми кредиторами российских банков были Международный и Европейский

банки реконструкции и развития. Правда особенностью этих кредитов была их

целевая направленность. Сами же кредиторы разрабатывали, на которые

расходовались средства. К началу 1998 года доля России в общемировом объеме

привлеченных синдицированных кредитов невелика (см. табл. 3).

С получением Россией в конце 1996 года достаточно высокого кредитного

рейтинга активизировался процесс выхода российских заемщиков на мировой

рынок синдицированных кредитов. Если до этого события их было получено

всего три на сумму 61 млн. долл. (3 банка), то в последующий период - 33

кредита на общую сумму 1,7 млрд. долл. (18 банков). При этом заметно

возросли средние объемы кредита и сроки, и снизилась маржа. По общему

объему и количеству сделок лидерами являются Российский кредит, Инкомбанк

Таблица 3

Объемы привлеченного капитала в странах ОЭСР в 1997г., млрд. долл.

|Страна |Объем выпущенных |Объем привлеченных |

| |еврооблигаций |синд. кредитов |

|США |130.2 |170.5 |

|Германия |100.1 |10.3 |

|Великобритания |45 |21.3 |

|Япония |35 |20.9 |

|Франция |27.6 |17.9 |

|Другие (26 стран) |211.4 |190.3 |

|Россия |5.2 |1.7 |

и Мосбизнесбанк (см. рис. 1)

[pic]

Рис.1. Объемы привлеченных синдицированных кредитов, млн. долл.

Привлекаемые кредиты используются в основном для краткосрочного и

среднесрочного кредитования особо ценных клиентов банка (чаще всего,

экспортно-импортных и торговых фирм), для спекулятивных операций на

российском финансовом рынке и только в последнюю очередь на инвестиции в

российскую промышленность, хотя, как правило, банки не любят распространять

информацию о направлении их использования. Со стороны банков кредиторов

наиболее активными являются германские и австрийские банки. Начинают

проявлять активность и южнокорейские банки, такие как Сеулбанк и Корея

Мерчент Бэнкинг. Следует отметить, что конкуренция между самими банками -

кредиторами на мировом рынке постепенно обостряется: все чаще международное

лидерство американских инвестиционных банков оспаривается крупными

коммерческими банками (Ситибанк, Чейз Манхеттен банк) и банками из Европы

(среди них швейцарские - Юнайтед Банк оф Свитзерленд и Креди Сюисс,

немецкие - Дойче Банк и Дрезднер Банк и английские - Нэшнл Вестминстер Банк

и Барклайз Банк). Главным же препятствием для более широкого кредитования

российских банков остается недостаточное раскрытие финансовой информации со

стороны последних, в частности, в отношении сомнительной задолженности по

выданным кредитам. Наиболее активно на российском рынке ведут себя

следующие западные банки: Bayerische Vereinsbank AG (7), London Fofaiting

Asia Ltd (7), Citibank (7), Bayerische Landesbank (6), Komercni banka (6),

Reiffeisen Zentralbank Osterreich AG (5), Bank Austria AG (5), Die Erste

Oesterreihe SparCasse (5), West Merchant Bank (4), Dresdner Bank (2),

United Bank of Switzerland (2), CS First Boston (2), Berliner Bank AG (2),

Societe General (2), Nat West Markets (2), Chase Manhatten Bank (2).

Надо сказать, что первым нашим банкам необыкновенно повезло: если

учесть общую стоимость кредитов, которая вместе с затратами на

предварительную подготовку не превышала 20%, а доходность ГКО в те времена

достигала 200%, то можно себе представить насколько эффективно могли быть

использованы эти деньги. Три вышеназванных российских банка, будучи

первыми, вообще лучше запомнились иностранным банкирам, получив при этом

своеобразное преимущество перед другими нашими банками на международной

арене, которое сохраняют до сих пор. Лишь Внешторгбанк РФ, заключивший

беспрецедентно дешевую и одновременно крупномасштабную сделку (120 млн.

долл. сроком на 2 года по ставке LIBOR + 3,7%) может причислить себя к

данной когорте. Вторую лигу составляют МЕНАТЕП, Промстройбанк, Альфа-банк и

Автобанк.

За 9 лет наши банки приобрели определенную известность в международных

финансовых кругах. У среднего банка набирается до 100 зарубежных банков

корреспондентов, у крупного их количество может достигнуть тысячи. Это,

конечно, не сопоставимо с крупнейшими западными банками, где

корреспонднтская сеть может состоять из трех и более тысяч субъектов (у

Внешторгбанка СССР, например, в советское время было примерно столько же),

но тем не менее для начала вполне приемлемо. Следует отметить, что

значительная часть иностранных кредитов российским банкам гарантирована

правительствами, не говоря уже о том, что в основном эти кредиты

предоставляли не коммерческие, а региональные и муниципальные банки. Многие

же коммерческие банки предусмотрительно выделили в резервы на случай

дефолта от 30 (японские) до 60 (германские) центов на каждый заемный доллар

(для азиатских стран этот показатель не превышает 10-12 центов). Кредитные

вливания германских банков в российскую финансовую систему составляют 55,2

млрд. марок (30,6 млрд. долл.), включая в том числе Китай и Гонконг, но без

Японии. При этом половина всех займов приходится на Дойче Банк, Дрезднер

Банк и Коммерцбанк. Далее идут Байерише Ферайнсбанк и Байерише Хипотекенунд-

Вексель Банк (чуть менее 10%). Германия является основным торгово-

экономическим партнером и кредитором России - на нее приходится 40%

российского внешнего долга. Тем не менее немецкие банки пока чувствуют себя

относительно спокойно, прежде всего благодаря своим значительным резервам и

почти 90-процентным покрытием со стороны правительственного страхового

агентства Гермес (кроме того, их рефинансирование обеспечено больше через

государственные ландесбанки, чем через частный сектор). Не являют особого

беспокойства австрийские (около 400 млн. долл.), в частности Райфайзен

Центральбанк и Банк Австрия, и британские (около 300 млн. долл.) Натвест и

Вест Мерчант, банки. Еще до кризиса разные банки решали вопрос погашения

кредитов как могли: некоторые спокойно погашали (МЕНАТЕП), некоторые брали

промежуточные кредиты "bridge loan", после чего размещали еврооблигации и

затем уже гасили первоначальный синдицированный кредит (Инкомбанк), другие

продавали контрольный пакет акций своих предприятий (Российский кредит), и,

наконец, у самых неблагополучных дело доходило до санации (Токобанк - 70%

всех заимствований российских банков у нерезидентов). Общий же объем

иностранных кредитов банков и компаний РФ, подпадающий под долговой

мораторий, составляет почти 4 млрд. долл. или шестую часть всей их

задолженности нерезидентам. К сожалению, приходится констатировать, что,

потеряв возможность брать деньги на Западе, мы вновь оказались страной,

окруженной если не железным занавесом, то стеной недоверия. Принудительную

реструктуризацию внешнего долга (которая приведет в конечном счете к отказу

от выплат на сумму около 10 млрд. долл.) инвесторы "проглотят", но при

первой же возможности начнут уходить. Потребуются годы, чтобы они смогли

изменить свое отношение к России.

2.2. Центральный Банк Российской Федерации.

В конце мая 1995 г. Центральный банк Российской Федерации (Банк России)

отметил свою 135-ю годовщину. Именно столько лет прошло с 31 мая 1860 г.

(по старому стилю), когда Александр II подписал Указ о создании

Государственного банка Российской империи и утвердил его первый устав. Ниже

мы еще вернемся к этой точке отсчета, а пока отметим следующее историческое

обстоятельство. Итак, 31 мая 1860 г. вместо прежнего Государственного

коммерческого банка был учрежден новый Государственный банк. Первым его

управляющим стал барон A.Л. Штиглиц - последний "придворный банкир"

Российского императорского дома. В дореволюционной деятельности

Государственного банка можно выделить два периода: 1860-1894 и 1894-1917

гг. Свои операции Государственный банк начал осуществлять 2 июня 1860 г.

Согласно уставу он учреждался "для оживления торговых оборотов и упрочения

денежной кредитной системы". Основной капитал ему "назначался" в 15

млн.руб. Это была очень небольшая сумма, если учесть, что 59% переданных

Государственному банку пассивов ликвидированных банков состояли из вкладов,

подлежащих возврату преимущественно по требованию. В активе же находились

исключительно долгосрочные ссуды. В то же время на Государственный банк

возлагалась обязанность выплаты процентов и возврата капитала по вкладам,

внесенным в бывшие государственные кредитные учреждения. ОПЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОГО БАНКА заключались в учете векселей и других срочных

правительственных и общественных процентных бумаг и иностранных тратт,

покупке и продаже золота и серебра, получении платежей по векселям и другим

срочным денежным документам в счет доверителей, приеме вкладов,

предоставлении ссуд (кроме ипотечных), покупке государственных бумаг за

свой счет. Согласно уставу 1860 г. управление всеми операциями и делами

возлагалось на Правление банка, которое состояло из управляющего, его

товарища, 6 директоров и 3 депутатов от Совета государственных кредитных

установлений. Управление банком возлагалось на Совет банка и на

управляющего банком. С середины 80-х годов основное внимание

Государственного банка было сосредоточено на подготовке денежной реформы.

Его задачами в это время были накопление золотого запаса и борьба с

колебаниями валютного курса с помощью девизной политики. Госбанк справился

с этой задачей к 1895 г. На 1 января 1895 г. золотой запас России составил

911,6 млн.руб. Рыночный курс кредитного рубля стабилизировался в 1893-1895

гг. Разница между его высшим и низшим курсом в 1895 г. составила 1,59%. 90-

е годы XIX века в России были годами подъема железнодорожного и

промышленного строительства. В связи с этим было принято решение превратить

Государственный банк в универсальное кредитное учреждение, стимулирующее

подъем во всех отраслях хозяйства. Это требовало внесения изменений в устав

Государственного банка. Значительный рост операций Государственного банка

наблюдался в период предвоенного промышленного подъема. Банк стал одним из

влиятельнейших европейских кредитных учреждений. Он имел огромный золотой

запас, выполнял функции "банка банков", осуществлял регулирование денежного

обращения и валютных расчетов России, принимал активное участие в

кредитовании промышленности и торговли. С 1905 по 1914 г. за счет выпуска

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16


Новости

Быстрый поиск

Группа вКонтакте: новости

Пока нет

Новости в Twitter и Facebook

  бесплатно рефераты скачать              бесплатно рефераты скачать

Новости

бесплатно рефераты скачать

© 2010.