бесплатно рефераты скачать
  RSS    

Меню

Быстрый поиск

бесплатно рефераты скачать

бесплатно рефераты скачатьФинансовый менеджмент в коммерческом банке

В) Привлечение срочного депозита в сумме 3 млн. рублей на срок 25

дней по ставке 32% годовых и возможность, по окончанию срока этого

договора, привлечения межбанковского займа в сумме 3 млн. на срок 5 дней

по ставке 6% годовых.

Рассуждения финансового менеджера:

1. Все три вида привлечения обеспечивают нехватку высоколиквидных активов

в следующем месяце. Однако, при варианте (Б) возникает дополнительный

риск, в случае, если депозит будет погашен досрочно. Возможно, к

моменту досрочного расторжения депозитного договора, на рынке ресурсов

не окажется выгодного предложения и банк будет обязан привлечь либо

дорогой ресурс, либо окажется не в состоянии выполнять текущие

обязательства.

2. Привлечение (А) носит более долгосрочный характер. Кроме того, оно

дешевле рыночной стоимости. В то же время, если банк не обладает

пакетом кредитных заявок, другими словами не готов разместить излишки

высоколиквидных активов, то привлечение более 30 дней может быть

нецелесообразным. По окончанию 30 дней с момента получения депозита,

потребность в высоколиквидных средствах отпадает ( см. условие задачи)

и излишек привлеченных платных ресурсов может пролежать на

корреспондентском счете в банке не принося доход.

3. Вариант (В) может быть наиболее подходящим при условии, что привлечение

межбанковского кредита гарантировано.

Рассматривая вопрос платности привлеченных средств необходимо помнить,

что в целях защиты интересов клиентов банка(вкладчиков), в соответствии с

Положением ЦБ РФ №37 от 30.03.96 «Об обязательных резервах кредитной

организации, депонируемых в ЦБ РФ», коммерческие банки депонируют часть

привлеченных средств в Центральном Банке РФ, что снижает риск их потери. В

настоящий момент установлены следующие проценты резервирования

привлеченных средств:

- по средствам, привлеченным от юридических лиц в национальной

валюте (рублях) 8,5%;

- по средствам, привлеченным от юридических лиц в иностранной

валюте 8,5%;

- по средствам, привлеченные от физических лиц в национальной

валюте 5,5%;

- по средствам, привлеченные от физических лиц в иностранной

валюте 8,5%;

Установленные Сроки перерасчета фонда обязательного резервирования

(ФОР) 1 число каждого месяц. Положение о порядке резервирования

предполагает внутримесячное регулирование ФОР при определенных

ограничениях таких как, выполнение банком обязательных экономических

нормативов в течении шести последних месяцев и т.д.. Для расчета величины

ресурса, подлежащего обязательному резервированию используется формула

средней хронологической.

Учитывая фактор резервирования, стоимость привлекаемого ресурса можно

определить по формуле:

Реальная стоимость ресурса= (Рыночная стоимость ресурса в процентах

годовых*100) / (100- норма обязательного резерва по данному виду ресурса).

Вопрос, что представляет собой реальная стоимость и для чего это

нужно:

Ответ, привлекая 1 рубль ресурса, банк может разместить в активы,

приносящие доход (кредиты и т.д.) 91 копейку, остальное необходимо

зарезервировать в ЦБ.

Поэтому, реальная ставка, скорректированная на ФОР определяет ставку

размещения остатка не зарезервированных средств.

Например:

Определим реальную стоимость привлекаемого ресурса в виде привлечения

депозита юридического лица в иностранной валюте по рыночной ставке 12%

процентов годовых .

Расчет:

Реальная стоимость ресурса =(12*100)/(100- 8,5) = 13,1%.

Кроме того, рассчитывая реальную стоимость ресурсов необходимо

учитывать затраты, связанные с привлечением и обслуживанием этого ресурса.

Другим фактором удорожания ресурсов, расхождения между рыночной и

реальной ценой в современных условиях является действующая система

налогообложения. Например, при определении налогооблагаемой прибыли, на

себестоимость операций (расходы банка) относятся проценты за межбанковский

кредит только в пределах учетной ставки ЦБ, увеличенной на 3 пункта.

На практике, используя современные средства связи, банки стараются

оптимизировать процесс привлечения ресурсов. Однако, не все из них

учитывают степень удорожания этого ресурса за счет затрат на обслуживание

дорогостоящих информационных каналов и оборудования.

Пример:

Участвуя в системе электронных межбанковских торгов, банк

привлек межбанковских займов в сумме 300 тыс. рублей по рыночной

ставке 60% годовых на срок 1 месяц (для простоты расчета это был

единственный займ за месяц). При этом, банк платит ежемесячную

комиссию бирже в сумме 5 тыс. рублей, стоимость программного

обеспечения для участия в торгах составляет 7 тыс. рублей. Кроме того,

для осуществления торгов, банку приходится покупать канал связи за 6

тыс. рублей в месяц. Определим реальную стоимость привлекаемого

ресурса с учетом фактора удорожания за счет непроцентных затрат и

налогообложения.

Решение:

1) По окончанию срока займа банк выплатит 14,7 рублей в виде

процентов:

Расчет:

Сумма процентов= сумма займа * прцентная ставка по договору займа*

(количество дней задолженности по займу/365)/100= 300 *60*

(30/365)/100 = 14,7 тыс. рублей.

Сумма затрат на обслуживание средств связи и комиссия бирже составляет

18 тыс. рублей в месяц. (5+7+6)

2) Существующая система налогообложения предполагает отнесение

процентных затрат по межбанковскому займу в пределах ставки

центрального Банка плюс три пункта. Сумма, полученная свыше, при

налогообложении, будет учитываться как увеличивающая

налогооблагаемую прибыль. Банк вынужден будет заплатить с этой

суммы налог на прибыль. При ставке на прибыль для банков 38% и

ставке Центрального банка плюс три пункта 58% годовых, сумма

увеличивающая налогооблагаемую прибыль определяется как:

300 * ((60-58)*30/365)/100= 0,49 тыс. рублей.

А сумма налога на прибыль составит 0,1 тыс. рублей.

3) Общая сумма затрат на привлечение ресурса, с учетом особенностей

налогообложения и непроцентных затрат, составляет 32,8 тыс.

(14,7+0,1+18) рублей в месяц. Таким образом, исходя из общей

стоимости реальный процент привлечения составит 133% годовых, что в

двое больше рыночной (32,8/300*(365/30*100))

В целях управления привлеченными средствами можно использовать

коэффициентный метод который мы рассмотрим позже.

Конрольные понятия:

1.Пассивы банка подразделяются на собственные и заемные средства.

Доля собственных средств в данках, по отношению к предприятию

достаточно мала.

2.Для управления привлеченными средствами важно учитывать их динамику.

3. При определении стоимости привлеченных средств важно учитывать их

реальную стоимость. Которая зависит от налогообложения и

резервирования и дополнительных затрат на привлечение.

Управление активами коммерческого банка

Управление активными операциями банка состоит в целесообразном

размещении собственных и привлеченных средств банка с целью получения

наивысшей доходности. Именно от качественного управления активными

операциями зависит ликвидность, прибыльность, финансовая надежность и

устойчивость банка в целом.

К основным принципам управления активами относятся:

1.соблюдение целесообразности структуры активов;

2.диверсификация активных операций;

3.отслеживание рисков и создание резервов;

4.поддержание доходности активов.

Наиболее удобной формой агрегации активов, является трехуровневая

агрегация.

Первый уровень агрегации – консолидация балансовых счетов по типу операций,

вторая – по принципу платности, третья - по степени ликвидности.

В соответствии с этими принципами банковский актив можно

сгруппировать следующим образом:

1.Активы мнгновеной ликвидности , всего:

1. Кассовые активы как таковые

2. Обязательные резервы

3. Корреспондентский счет в ЦБ

4. Средства на корреспондентских счетах в других банках

(эту часть можно рассматривать как условно бесплатное размещение

средств. Однако их основная функция – первичные резервы)

2.Вложения в ценные бумаги

2.1. Государственные ценные бумаги

2.2.Ценные бумаги для перепродажи

2.3. Учтенные банком векселя

3.Ссуды

3.1.Краткосрочные

3.2.Банковские

3.3.Долгосрочные

3.4.Просроченные

4.Прочие активы

4.1.Инвестиции (вложения в УК дочерних организаций)

4.2.Капитализированные и нематериальные активы

4.3.Прочие активы (расчеты)

4.4.Отвлеченные средства, расходы и убытки

Степень той, или иной группировки обуславливается поставленной задачей.

Настало время, познакомиться с таким показателем как банковская

ликвидность, принципы управления которой будут рассмотрены ниже.

Пока что остановимся на определении ликвидных активов.

Согласно методике ЦБ РФ к ликвидным активам относится кассовая наличность,

остатки денежных средств на корреспондентских счетах (в Центральном и

коммерческих банках), кредиты и прочие платежи в пользу банка, сроки

исполнения которых наступают в течении ближайших 30 дней. До некоторого

времени, в нашей стране, к высоколиквидным вложениям относились пакеты гос.

долговых обязательств и займов.

Сдесь необходимо остановиться на таком термине как «неликвиды».

В принципе, под неликвидами можно понимать любое размещение банка, кроме

первичных резервов, востребование которых либо не возможно, либо находится

под сомнением.

Под целесообразной структурой и качеством активов можно понимаеть

степень их ликвидности. Ликвидные активы банка в короткий срок с

минимальными потерями могут быть обращены на погашение обязательств банка.

Охарактеризуем нашу группировку активов с позиции из ликвидности.

Денежные средства абсолютно ликвидные. Кассовые активы не приносят прямого

дохода и характеризуются отсутствием риска их утраты. Поэтому достаточность

обеспечения обязательств банка кассовой наличностью служит залогом

соблюдения показателей ликвидности.

Величина остатков на корреспондентском счете является показательной с

точки зрения запаса ликвидных средств. Однако, остаток, взятый на отдельную

дату не показателен. В данном случае значение имеет оценка динамики

изменения величины средств.

Согласно методики ЦБ к ликвидным активам следует относить так же

кредиты, выданные на срок менее 30 дней. Однако, на практике степень

ликвидности кредитного портфеля необходимо рассчитывать отдельно, учитывая

качество ссудной задолженности.

В соответствии с установленной ЦБ методикой (Инструкция №62-а «О

порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам»

от 30.06.97 г.), вся ссудная задолженность подразделяется на 4

качественные группы в зависимости от обеспечения, количества пролонгации и

задолженности по процентам (1 группа самая лучшая).

Из вышесказанного вытекает, что степень ликвидности активов

предопределяет степень риска банковских активов. Существует

общеустановленная методика определения риска, применительно к общей

величине активов. В соответствии с инструкцией ЦБ РФ №1 от 1.10.97 г. «О

порядке регулирования деятельности банков», банковские активы

подразделяются на 5 групп в зависимости от степени риска (наибольший риск

100%).

Пример:

Рассмотрим кредитные портфели двух банков с позиции ликвидности и их

качества:

ТАБЛИЦА 1

|Банк (А) |Сумма |Срок, до |Группа риска|Фактически |

| | |окончания | |созданный |

| | |договора | |резерв под |

| | | | |риски |

|АКБ «Кредит |10 000 |5 дней |4 |10 000 |

|за час» | | | | |

|ООО «Рога и |200 |20 дней |3 |100 |

|Копыта» | | | | |

|Сидоров С.С.|50 |1 день |4 |50 |

|ВСЕГО |10250 | | |10150 |

|Банк (Б) |Сумма |Срок, до |Группа риска|Фактически |

| | |окончания | |созданный |

| | |договора | |резерв под |

| | | | |риски |

|АКБ «Кредит |5 000 |62 дней |1 |0 |

|за день» | | | | |

|ООО «Еж» |100 000 |95 дней |1 |0 |

|Петров П.П. |50 |1 день |2 |0 |

|ВСЕГО |105050 | | | |

Допущение: Оба банка располагают одинаковыми по сроку привлеченными

ресурсами.

Действия менеджера:

1) Определим средневзвешенный ,по количеству дней до окончания ссудной

задолженности, срок кредитного портфеля:

Банк (А) : (10 000 * 5 +200 *20 + 50 )/(10250) = 5,27 дня.

Банк (Б) : (5000 * 62 + 100 000 *95 + 50)/(105050) = 93,3 дня.

2) Определим среднюю группу риска для каждого ссудного портфеля:

Банк (А) : (10000 * 4 +200 *3 +50 *4)/10250 = 3,9 .Практически 4 группа.

Банк (Б) : (5000 + 100000 + 50 * 2) /105050 = 1 группа.

3) Определим процент фактически созданного резерва под потери по ссудам:

Банк (А) = 10150 /10250 = 99%

Банк (Б) = 0

Следовательно, с позиции ликвидности Банк (А) располагает более

ликвидными кредитными вложениями, а Банк (Б) - более качественным. В то же

время, Банк (Б) абсолютно не застрахован от риска в будущем. И вполне

вероятно, что под действием каких либо внешних факторов, ссудная

задолженность Банка(Б) перетечет в менее качественную. Если Банк (Б)

изначально не уверен в надежности заемщиков, или же пытается

закамуфлировать проблематичные ссуды, ввиду отсутствия источников создания

резервов, то в будущем возможен риск ликвидности по срокам, и даже риск

убыточности.

Поэтому, задача кредитного менеджера, совокупная оценка риска

ликвидности, качества кредитных вложений, их обеспеченности.

Существуют коэффициентные методы оценки качества активов. К наиболее важным

(с практической точки зрения), используемым на практике относятся:

|Определение |Расчет |Оптимальное |Экономическое |

|показателя | |значение |значение |

|1.Доходные |(Средства на |0,75 | Удельный вес |

|активы / активы|корреспондентск| |доходообразующи|

|банка |их счетах + | |х активов |

| |ценные бумаги, | | |

| |приобретенные | | |

| |для перепродажи| | |

| |+ ссуды, за | | |

| |исключением | | |

| |просроченных и | | |

| |«системных»* + | | |

| |инвестиционные | | |

| |вложения банка,| | |

| |по которому | | |

| |закреплен | | |

| |реальный доход | | |

| |+ прочие | | |

| |доходные | | |

| |вложения) | | |

| |/активы | | |

|2.Доходные |(Доходные |>=1 |Отношение |

|активы к |активы | |доходных |

|платным |/привлеченные | |активов к |

|пассивам |платные | |платным |

| |пассивы) | |ресурсам. |

|3.Просроченные |Просроченные |<=0.04 |Удельный вес |

|ссуды /ссуды |ссуды + | |просроченных |

| |«системные»/кре| |ссуд в ссудном |

| |дитный портфель| |портфеле |

|Резерв на ссуды| |Устанавливается|Степень |

|/ссуды | |ЦБ РФ с ( |покрытия |

| | |например 1 |убытков за счет|

| | |февраля 2000 |собственных |

| | |г. не менее 75%|источников |

| | |от расчетного) | |

*- «системные» ссуды – ссуды на финансирование дочерних структур

банка и собственные нужды банка. Как правило, без реального срока

погашения, обеспечения и процентов. Эти ссуды могут представлять скрытое

финансирование, иногда при отсутствии собственных источников.

Страницы: 1, 2, 3, 4


Новости

Быстрый поиск

Группа вКонтакте: новости

Пока нет

Новости в Twitter и Facebook

  бесплатно рефераты скачать              бесплатно рефераты скачать

Новости

бесплатно рефераты скачать

© 2010.