бесплатно рефераты скачать
  RSS    

Меню

Быстрый поиск

бесплатно рефераты скачать

бесплатно рефераты скачатьШпоры на госэкзамены

налогооблагаемой базы по налогу на прибыль: резервы относимые к 1-й группе

кредитного риска ссудной задолженности; ссуды выделяемые под гарантии

правительства, субъектов РФ, местных органов власти; ссуды не имеющие

обеспечение. При возврате кредита происходит восстановление ранее

созданного резерва: Дт 45209 Кт 70107.

В современной банковской деятельности часто имеют место случаи, когда

заёмщик не в состоянии возвратить кредит и %-нт по нему из-за ухудшения

своего финансового состояния. Если заёмщик надёжен и испытывает временные

трудности, то ему может быть оформлены пролонгация: Дт 45205 Кт 45203. При

пролонгации заключается дополнительное соглашение к кредитному договору.

Если у клиента по истечении периода пролонгации не появятся необходимые

средства, а банк сочтёт не целесообразным дальнейшую пролонгацию, то в день

наступления срока платежа при не погашении кредита он относится на счета по

учёту просроченной задолженности: 458 – на сумму основного долга; 459 – на

сумму %-тов. Отнесение кредита на счёт по учёту просроченной задолженности

отражается в учёте: Дт 45812 Кт 45205. При наличии просроченных процентов

возможно 2-ва варианта учёта: 1)Если ссудная задолженность, по которой

просроченный платёж по %-там относится к 1-й группе риска в конце рабочего

дня, который является днём уплаты %-тов задолженность по %-там должна быть

перенесена на счёт по учёту просроченных %-тов: Дт 45912 Кт 47427. 2)При

отнесении ко 2-й группе риска и выше просроченный %-нт списывается с

балансового счёта Дт 47501; 47427 Кт 459; отнесение на внебалансовый счёт:

Дт 91603; 91604 Кт 99999. Погашение заёмщиком просроченного кредита: Дт

30102; 401-408 Кт 458, 459, 70107; Дт 99999 Кт 91603; 91604.

Ссудная задолженность, по которой меры ко взысканию носят полный

характер, включая реализацию залога, и свидетельствуют о невозможности

проведения дальнейших действий по взысканию – ссуда признаётся безнадёжной.

По решению совета директоров безнадёжная задолженность списывается с

баланса банка за счёт РВПС: Дт 45209 Кт 458, а при его недостаче –

списывается на убытки отчётного года: Дт 70209 Кт 458. Одновременно со

списанием задолженности с баланса за счёт резерва на сумму этой

задолженности отражается приход по внебалансовому счёту 918 «Задолженность

по основной сумме долга, списанная из-за невозможности взыскания»: Дт 918

Кт 99999. На этом счёте списанная задолженность и %-ты по ней учитываются в

течении 5-ти лет. Если в течении этого времени должник возвращает

задолженность, то составляется проводка: Дт 30102; 401-408 Кт 70107.

67. Ценные бумаги и их виды

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением

установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права,

осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С

передачей ценной бумаги удостоверяемые его права переходят в совокупности.

Утрата ценной бумаги лишает возможности реализовать выраженное в ней право.

Ордерная ценная бумага выписывается на имя приобретателя или по «его

приказу». Это означает, что указанные в них права могут передаваться в

зависимости от произведённой на бумаге передаточной надписи – индоссамента.

Акция представляет собой эмиссионную ц.б., закрепляющую права её

владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде

дивидендов на участие в управлении акционерным обществом и на часть

имущества, остающегося после его ликвидации. Акционерные общества могут

выпускать обыкновенные и привилегированные акции. Обыкновенная акция – это

ц.б., предоставляющая ее владельцу право на участие в общем собрании

акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, на получение

дивидендов, а так же части имущества АО в случае его ликвидации. Дивиденды

по акциям выплачиваются из чистой прибыли общества за текущий год. Решение

о выплате годовых дивидендов, их размере и форме выплаты принимается общим

собранием акционеров по рекомендации Совета директоров. Акции называются

привилегированными, т.к. владельцы этих акций имеют привилегии по сравнению

с держателями обыкновенных акций. Предоставление привилегий можно

рассматривать как компенсацию по этим акциям за то, что их владельцы не

имеют права голоса. Привилегированные акции могут быть: кумулятивные (при

их выпуске предусматривается, что невыплаченный или не полностью

выплаченный дивиденд по ним накапливается и выплачивается в последствии);

некумулятивные (не позволяют накапливать невыплаченные дивиденды);

конвертируемые и неконвертируемые (могут (не могут) обмениваться на

обыкновенные акции данного общества или привилегированные акции иных типов

на условиях, определенных в уставе общества); прибыльные (акции с правом

участия) и не участвующими в получении прибыли общества сверх фиксированных

дивидендов; с отсроченным дивидендом; возвратные и невозвратные; с

плавающим курсом и др.

Облигация – это эмиссионная ц.б., закрепляющей права её держателя на

получение от эмитента в предусмотренный срок её номинальной стоимости и

зафиксированного в ней процента от номинальной стоимости или иного

имущественного эквивалента. Облигации могут быть именными и на

предъявителя. При выпуске именных облигаций, АО обязано вести реестр

владельцев облигации. В случае потери такой облигации общество возобновляет

ее за определенную плату. При выпуске облигаций на предъявителя общество не

ведет реестр владельцев облигаций и их имена не регистрируются эмитентом.

Права владельца утерянной облигации на предъявителя восстанавливаются судом

в порядке, установленным процессуальным законодательством Российской

Федерации. По способу выплаты дохода различают: облигации с фиксированным

доходом (установленным заранее процентом); облигации с плавающим процентом

(доход по которым изменяется в зависимости от изменения ставок денежного

рынка); облигации с нулевым купоном (реализуются с дисконтом любой глубины

против номинала и погашаются по номиналу в конце срока). Также выделяют

конвертируемые и неконвертируемые облигации. Конвертируемые подлежат

обмену. Они дают право владельцу облигации обменивать их на акции этого же

эмитента по определенной цене и в обусловленный срок, что делает их более

привлекательными для инвесторов. Владельцы неконвертируемых облигаций

подобным правом покупки акций не обладают.

Вексель – это письменное долговое обязательство, строго

установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны

уплатить в установленный срок определённую денежную сумму другой стороне и

право последней требовать этой уплаты. Виды векселей: коммерческие –

основаны на реальной сделке по купле-продаже товаров в кредит, выдача их

влечёт отсрочку платежа. Коммерческие векселя передаются фактически под

залог товара и обеспечиваются теми денежными средствами, которые поступают

от продажи товаров, приобретённых с помощью векселя; финансовые – являются

непосредственным следствием договора-займа, когда одна сторона получает от

другой некоторую сумму денег, выдавая взамен вексель. В торгово-

промышленном обороте финансовые векселя используются предприятиями для

пополнения оборотных средств; обеспечительные – используются в качестве

средства обеспечения своевременности и точности исполнения обязательства по

какой-либо другой сделке. Коммерческие векселя бывают простыми и

переводными. Простой представляет собой простое и ничем не обусловленное

обязательство векселедателя уплатить по наступлению срока конкретную сумму

векселедержателю. Простой вексель по сути своей является простой долговой

распиской покупателя, вручаемая продавцу в обмен на товар или услугу.

Переводной (тратта) – это письменный документ, содержащий приказ

векселедателя, адресованный плательщику-должнику, уплатить деньги (в

определённый срок и в определённом месте) получателю-держателю векселя или

по его приказу другому лицу.

Коммерческие банки с целью привлечения дополнительных денежных ресурсов

осуществляют выпуск сертификатов – денежных документов, удостоверяющих

внесение средств на определённое время, имеющие обычно фиксированную

процентную ставку. Сертификаты делятся на депозитные и сберегательные.

Разница между ними заключается в том, что сберегательные сертификаты

выдаются физическим лицам, а депозитные – юридическим. И те, и другие могут

быть именными и на предъявителя. Процентные ставки по депозитным и

сберегательным сертификатам зависят от размера и срока вклада. Средства

можно изымать досрочно, но при этом процент по депозитам будет уменьшен.

Сертификаты не могут быть расчётными или платёжными документами. Срок

обращения сертификата определяется с даты его выдачи, до даты, когда

владелец получает право востребования по этому сертификату. Предельный срок

обращения депозитарных сертификатов – 1 год, сберегательных 3 – года. Если

срок получения вклада по сертификату просрочен, то сертификат становится

документом до востребования и банк обязан оплатить его сумму по первому

требованию владельца.

Виды государственных ценных бумаг, находящихся на российском фондовом

рынке: 1)Государственные краткосрочные облигации (ГКО). Главной задачей

этих ценных бумаг является финансирование государственного бюджета по

минимально возможной цене. Эмитентом ГКО выступает Министерство финансов

РФ. Банк России проводит размещение, обслуживание и погашение облигаций.

Эмиссия производится отдельными выпусками на срок 3, 6, 12 месяцев в

безбумажной форме. 2)Казначейские обязательства (КО). Их возникновение

связано с ростом задолженности государства предприятиям различных отраслей

хозяйства и форм собственности. Казначейские обязательства выпускаются

сроком на один год в безбумажной форме. Срок таких ценных бумаг варьируется

от 50 до 360 дней в зависимости от серии. Владельцы казначейских

обязательств вправе производить с ними следующие операции: погашать

кредиторскую задолженность; оплачивать товары и услуги; продавать их

юридическим и физическим лицам; совершать залоговые операции; обменивать на

казначейские налоговые освобождения; погашать с получением процентов.

3)Облигации внутреннего валютного займа. Облигации внутреннего валютного

займа – это документарные бумаги на предъявителя. Эмитент облигаций –

Министерство финансов РФ. Это купонные ценные бумаги. Торговля этими

ценными бумагами производится как в России, так и за рубежом. 4)Облигации

федерального займа с переменным купонным процентом (ОФЗ). Эти бумаги

являются именными среднесрочными государственными ценными бумагами и

предоставляют их владельцам право на получение номинальной стоимости

облигации при ее погашении и на получение купонного дохода в виде процента

и номинальной стоимости облигации.

Производные ц.б. 1)Фьючерсные сделки. При фьючерсных сделках два

участника принимают противоположные обязательства по купле и продаже товара

в указанный срок по фиксированной в момент заключения цене: одна сторона

продаёт товар по определенной цене в указанный срок, другая – покупает

товар по этой же цене в тот же срок. Отличительные черты фьючерсных

контрактов: на фьючерсном рынке нет необходимости иметь тот товар, который

нужно продать; фьючерсные контракты могут продаваться независимо от того,

существуют ли в момент заключения контракта фондовые ценности или нет.

Расчет по фьючерсным контрактам осуществляется через расчетную

(клиринговую) палату биржи, когда поступают суммы, гарантирующие выполнение

обязательств каждым участником. 2)Опцион – предоставляет право выбора

продать или купить определенное количество товара по фиксированной цене или

в оговоренный сок или раньше. В соответствии с опционным соглашением один

из его участников выписывает и продает опцион (продавец опциона), т.е.

занимает «короткую позицию» по контракту. Другой участник покупает опцион и

получает право купить (продать) по фиксированной цене определенное

количество товара (у лица, выписавшего опцион), т.е. у данного контрагента

открыта «длинная позиция». 3) Варрант. Эта ценная бумага появляется вместе

с выпуском основных ценных бумаг (корпоративных привилегированных акций,

облигаций) для привлечения интереса к покупке указанных фондовых ценностей.

Связано это с тем, что варрант – предоставляет его владельцу право

приобрести ценную бумагу по заранее определенной цене в течение

определенного времени. Цена приобретения ценной бумаги по варранту,

называется ценой исполнения варранта. Иногда варранты предлагаются вместе с

самой ценной бумагой, и их стоимость рассматривается в единстве. Стоимость

этих ценных бумаг «разделяется», когда варранты, отделяясь, функционируют

самостоятельно, приобретая свой курс на рынке ценных бумаг. При этом

стоимость ценной бумаги становится меньше на цену варранта.

68. Рынок ценных бумаг. Функции и участники

Рынок ценных бумаг – это сложная организационная и экономическая

система с высоким уровнем целостности и законченности технологических

циклов. На нём ценные бумаги служат предметом купли-продажи с

использованием комплекса цен. Они имеют нарицательную (номинальную) цену,

эмиссионную и рыночную цену (курс). Основные функции рынка ценных бумаг:

инвестиционная функция, т.е. образование и распределение инвестиционных

фондов, необходимых для расширенного воспроизводства и технического

процесса; передел собственности – с помощью использования пакетов ценных

бумаг (прежде всего акций); перераспределение рисков (хеджирование) путем

купли-продажи фиктивного капитала; функция «притяжения венчурного

капитала», дающая возможность субъектам рынка рискнуть своим капиталом для

получения высокой прибыли; повышение ликвидности долга, т.е. покрытие его с

помощью выпуска ценных бумаг. В настоящее время участников рынка ценных

бумаг можно разделить на следующие категории: государство, муниципалитеты,

крупнейшие национальные и международные компании; институциональные

инвесторы, т.е. различные финансово-кредитные институты, совершающие

операции с ценными бумагами (коммерческие и инвестиционные банки, страховые

общества, пенсионные фонды и т.п.); индивидуальные инвесторы – это

различные частные лица, в том числе владельцы небольших предприятий

венчурного бизнеса; профессионалы рынка ценных бумаг – брокеры и дилеры.

Первичный рынок – это рынок, на котором осуществляется размещение

впервые выпущенных ценных бумаг. Основными его участниками являются

эмитенты ценных бумаг и инвесторы. Размещение ценных бумаг на первичном

рынке осуществляется в двух формах: путём прямого обращения к инвесторам;

через посредников. Вторичный рынок – это рынок, на котором осуществляется

обращение ценных бумаг в форме перепродажи ранее выпущенных и в других

фирмах. Существует две основные организационные разновидности вторичных

рынков ценных бумаг: организованный – биржевой; неорганизованный –

внебиржевой. В свою очередь и тот и другой принимают разнообразные формы

организации. Наиболее простой формой организации фондовой торговли

выступает стихийный рынок, для которого характерно следующее: отсутствие

единого курса ценных бумаг; множество трейдеров (работник брокерской

фирмы); отсутствие всеобъемлющей информации о рынке. Традиционной формой

вторичного рынка ценных бумаг выступает фондовая биржа – организованный,

регулярно функционирующий рынок ценных бумаг и других финансовых

инструментов, один из регуляторов финансового рынка, обслуживающий движение

денежных капиталов. К основным функциям фондовой биржи относится:

1)Мобилизация и концентрация свободных денежных капиталов и накоплений

посредством организации продажи ценных бумаг. 2)Инвестирование государство

и иных хозяйственных организаций посредством организации покупки их ценных

бумаг. 3)Обеспечение уровня ликвидности вложений в ценные бумаги.

Паевые инвестиционные фонды – это финансовые посредники, призванные

облегчить доступ мелким инвестором к доходам от крупных вложений капиталов,

защитить их от недобросовестных элементов и облегчить приток инвестиций в

производство. Они предназначены для инвестирования объединённого капитала

мелки и средних вкладчиков. Инвесторы приобретают доли в фонде, управляющим

портфелем определённых ценных бумаг. Доли фонда изменяю свою стоимость

вместе со стоимостью всех активов фонда и могут быть свободно проданы по их

текущей рыночной стоимости, т.е. они высоколиквидны.

В разрешено создание паевых инвестиционных фондов, являющихся

имущественными компаниями без создания юридического лица, управление

имуществом которых с целью его приращения осуществляют специальные

управляющие компании. Управляющая компания вправе производить вложения в

интересах инвесторов паевого фонда в ценные бумаги, недвижимость,

банковские депозиты и другое имущество. Инвесторами паевых фондов могут

быть юридические и физические лица, кроме государственных органом и органов

местного самоуправления. Инвестиционный пай соединяет преимущества

банковского вклада (простота вложения и изъятия денег, высокая ликвидность

и надёжность, сравнительно низкий риск потери основной суммы и дохода на

курсовой разницы) и инвестиционного инструмента (более высокая доходность и

спекулятивная привлекательность). Для инвестора это разновидность вклада с

инвестиционной направленностью. Реестр владельцев инвестиционных паёв

ведётся специализированным депозитарием на основании договора с управляющим

компании паевого фонда.

Паевой инвестиционный фонд может быть открытым или интервальным. В

открытом паевом фонде управляющая компания обязана выкупить выпущенные ею

инвестиционные паи в течение 15 дней с момента подачи заявки инвестора, что

создаёт механизм защиты пайщиков от произвола управляющих. В интервальном

инвестиционном фонде управляющая компания обязана выкупать инвестиционные

паи по требованию инвестора не реже одного раза в год.

69. Инвестиционная деятельность коммерческих банков

Инвестиционная деятельность банков осуществляется за счёт собственных

ресурсов или заёмных и привлечённых средств. К банковским инвестициям,

обычно относят, ценные бумаги со сроком погашения более одного года. Целями

инвестирования банков в ценные бумаги являются: безопасность вложений;

доходность вложений; рост вложений; ликвидность вложений.

Основные принципы эффективной инвестиционной деятельности: 1)Банк

должен иметь профессиональных и опытных специалистов, составляющих портфель

ценных бумаг и управляющих им. 2)Диверсификация вложений в ценные бумаги.

3)Вложения банка должны быть высоколиквидными. 4)Основные риски при

инвестировании связаны с возможностью: потери полностью или частью

вложенных средств; обесценения, помещенных в ценные бумаги средств при

росте инфляции; невыплаты полностью или частично ожидаемого дохода по

вложенным средствам; задержки в получении дохода; появление проблем с

переоформлением права собственности на приобретённые ценные бумаги.

Инвестиционный портфель банка – это набор ценных бумаг, приобретаемых

для получения доходов и обеспечения ликвидности вложений. Управление

портфелем заключается в поддержании баланса между ликвидностью и

прибыльностью. При инвестировании средств в ценные бумаги банки используют

два вида стратегий управления портфелем: активные стратегии – основаны на

прогнозировании ситуации на различных секторах финансово рынка; пассивные

стратегии используют метод индексирования, т. е. ценные бумаги для портфеля

подбираются исходя из того, что доходность инвестиций должна

соответствовать определённому индексу и иметь равномерное распределение

инвестиций между выпусками разной срочности. При этом долгосрочные ценные

бумаги обеспечивают банку более высокий доход, а краткосрочные –

ликвидность. Реальная портфельная стратегия объединяет эмитенты как

активного, так и пассивного управления.

Виды риска по инвестициям: 1)Кредитный риск состоит в том, что

погашение основного долга и процентов по ценной бумаге не будет

осуществлено в надлежащее время. Кредитный риск связан с уменьшением

финансовых возможностей эмитента ценных бумаг, когда он оказывается не в

состоянии выполнить свои финансовые обязательства, а также с

обязательствами и способностями правительства государства или его

учреждений погашать долги по сделанным им у населения займам, в частности,

по выпускаемым правительством облигациям общего характера. 2)Риск изменения

курса связан с обратной зависимостью между нормой процента и курсом

твердопроцентных ценных бумаг: при росте процентных ставок курсовая

стоимость бумаг снижается и наоборот. Это порождает большие проблемы для

инвестиционных отделов банков, так как при смене экономической конъюнктуры

часто возникает необходимость в мобилизации ликвидности и приходится

продавать ценные бумаги в убыток. Рост процентных ставок снижает рыночную

цену ранее эмитированных ценных бумаг, причем выпуски с максимальными

сроками погашения обычно претерпевают наибольшее падение цены. Более того,

периоды роста процентных ставок обычно отмечены нарастанием спроса на

кредиты. А поскольку главным приоритетом банка является выдача кредита,

многие ценные бумаги должны быть распроданы в целях получения наличности

для предоставления ссуд. 3)Риск несбалансированной ликвидности связан с

невозможностью быстрой конверсии некоторых видов ценных бумаг в платежные

средства без определенных потерь. Банки располагают двумя источниками

обеспечения ликвидности - внутренними и внешними. Внутренние источники

ликвидности воплощены в определенных видах быстрореализуемых активов, в

том числе и ценных бумагах, для которых имеется устойчивый рынок и которые

являются надежным объектом помещения денег. Ликвидными ценными бумагами, по

определению, являются те инвестиционные инструменты, которые

характеризуются готовым рынком, относительно стабильной во времени ценой и

высокой вероятностью возврата первоначально инвестированного капитала

банка. Примером высоколиквидных ценных бумаг могут служить краткосрочные

государственные бумаги, которые легко реализуются на денежном рынке. 4)Риск

досрочного отзыва Многие корпорации и некоторые органы власти, эмитирующие

инвестиционные ценные бумаги, оставляют за собой право досрочного отзыва

этих инструментов и их погашения. Такое погашение разрешается, если прошел

минимально допустимый срок и если рыночная цена облигации не ниже начальной

ее курсовой стоимости. Так как подобные “отзывы” обычно происходят после

снижения рыночных процентных ставок (когда заемщик может выпустить новые

ценные бумаги, сопряженные с меньшими процентными издержками), банк

сталкивается с риском потерь дохода, поскольку он должен реинвестировать

возвращенные средства по более низким процентным ставкам, сложившимся на

текущий момент. Банки обычно стараются минимизировать этот риск отзыва,

приобретая облигации, отзыв которых не может быть произведен в течение

нескольких лет, или просто избегая покупки ценных бумаг с возможностью

отзыва. 5)Деловой риск все банки сталкиваются со значительным риском того,

что рыночная экономика, которую они обслуживают, может прийти в упадок со

снижением объемов продаж, а также ростом банкротства и безработицы. Эти

неблагоприятные явления именуются деловым риском. Они очень быстро

отражаются на кредитном портфеле банка, где по мере роста финансовых

затруднений заемщиков увеличивается объем невозвращенных займов.

-----------------------

Рынок ссудных капиталов

Внебиржевой

Первичный

Биржевой

Рынок ценных бумаг

Небанковские кредитные организации

Кредитная система

Коммерческие банки

Центральный банк

Типы рыночных структур

Несовершенная конкуренция

Совершенная конкуренция

Олигополия

Монополия

Монополистическая

Рынок потребительских товаров

Домашнее хозяйство

Производство

Рынок факторов производства

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19


Новости

Быстрый поиск

Группа вКонтакте: новости

Пока нет

Новости в Twitter и Facebook

  бесплатно рефераты скачать              бесплатно рефераты скачать

Новости

бесплатно рефераты скачать

© 2010.