бесплатно рефераты скачать
  RSS    

Меню

Быстрый поиск

бесплатно рефераты скачать

бесплатно рефераты скачатьРеферат: Биржи и их роль в рыночной экономике

Реферат: Биржи и их роль в рыночной экономике

1. ВОЗНИКНОВЕНИЕ И РАЗВИТИЕ БИРЖИ

Биржа возникла в ХIII-ХV веках в Северной Италии, но широкое

применение в деловом мире получила в ХVI веке в Антверпене, Лионе

и Тулузе, затем в Лондоне и Гамбурге. С ХVII века биржи уже дейс-

твовали во многих торговых городах европейских государств.

Под биржами подразумевались здания, где собираются деловые

люди и причастные к торговле лица для ведения переговоров и зак-

лючения оптовых торговых сделок в соответствии с установленными

правилами. Первые биржи были лишь товарные, значение которых сос-

тояло в том, что они заменили куплю-продажу наличным товаром из

рук в руки на покупку по образцам через биржевых посредников.

Говоря о России, надо отметить, что становление биржевых уч-

реждений напрямую связано с Петром I, ознакомившимся с деятель-

ностью голландских бирж во время своего "стажерства" в качестве

корабела на верфях Нидерландов. Именно по инициативе царя в Рос-

сии возникли первые торгово-маклерские учреждения. И воля рефор-

матора предварила тот период, когда обьективная необходимость

расширения товарно-денежных отношений загодя создает механизм,

который будет способствовать этим процессам в Отечестве.

Первая товарная биржа была учреждена еще в 1703 году, но обь-

ективные условия не способствовали ее развитию. Через двадцать

лет волевым указом 1723 года государь предписывал "приневолить"

купцов к посещению этих новых коммерческих учреждений.

Таким образом, в отличие от Запада инициатива создания биржи

принадлежала не торговцам, а государству.

Первая российская биржа была открыта в Санкт-Петербурге в

1724 году. Создание же Московской биржи связано с декретом Екате-

рины II "Об утверждении плана построения Гостинного двора с бир-

жей при нем", подписанного императрицей в 1789 году. Однако прак-

тическая деятельность Московской биржи, расположенной на Ильинке,

началась лишь после войны 1812 года. В числе первых российских

бирж была Одесская, основанная в 1796 году.

Заметное развитие биржевого движения в России произошло в

30-40-х прошлого столетия, когда рост фабрично-заводстких и кус-

тарных предприятий стимулировал расширение торгово-рыночных отно-

шений. В эти годы возникли биржи в Кремчуге, Рыбинске, Нижнем

Новгороде и других торговых центрах России.

Основным же периодом утверждения биржевой деятельности в Рос-

сии были 60-70-е годы, что непосредственно было связано с всплес-

ком экономического подьема в стране в связи с реформами 1861 го-

да, когда биржи возникли практически во всех крупных городах Рос-

сии.

Вся деятельность биржевых учреждений регламентировалась поло-

жениями Устава. В нем строго определялась процедура, условия и

правила заключения сделок, права и обязанности участников.

К 1917 году в России было зарегистрировано 115 торговых и

универсальных бирж и соответствующее число биржевых комитетов.

После Октябрьской революции деятельность биржевых комитетов,

как и самих бирж, была прекращена: они не вписывались в теорию и

практику "военного коммунизма". Однако НЭП восстановил биржи в

правах. Первые товарные биржи в стране Советов возникли в конце

1921 года (Вятская, Нижегородская), четыре месяца 1922 года были

периодом наиболее быстрого роста их числа.

К августу 1922 года, когда вышло постановление Совета труда и

обороны о биржах, ставшее основой их существования, их число дос-

тигло 50. К 1923 году их насчитывалость 79, а к 1924 г. - 96.

Самое большое значение в биржевом обороте имела Московская

товарная биржа, оборот которой достиг 39.3% всего биржевого обо-

рота, а затем Ленинградская (9.1%), Харьковская (8.1%), на ос-

тальные 109 бирж приходилось - 43.5%.

Большинство бирж, в соответствии с резолюцией IX съезда Сове-

тов, возникли как государственные, кооперативные или государст-

венно-кооперативные. Однако в некоторых случаях в зарождении

участвовала частная торговля (так, Воронежская биржа возникла как

"Обьединенная биржа государственных, кооперативных и общественных

учреждений и организаций и частных предприятий").

Поскольку юридическая природа советских товарных бирж вызыва-

ла споры, разьяснениями комвнуторга от 18.01 и 17.02.23 года,

биржи были признаны общественными организациями.

Как организации общественные, товарные биржи пользовались от-

носительной независимостью, устанавливая внутреннюю организацию и

распорядок работы биржевых институтов - маклериата, котироваль-

ной, арбитражной коммиссии и др.

Основным принципом организации товарной биржи была выборность

ее органов. Комвнуторгу сообщались данные о личном составе изб-

ранного биржевого комитета.

В целом конкретные мероприятия деятельности бирж можно раз-

бить на следующие группы: деятельность бирж как органа защиты ин-

тересов торговли; создание центрального рынка; выявление состоя-

ния рынка и цен; содействие развитию более высоких форм торговли.

В 1930 году деятельность советской биржи прекратилась. Утвер-

ждавшаяся в стране тоталитарная командно-распределительная систе-

ма не нуждалась более в механизме свободного рыночного регулиро-

вания. За плановыми основами народного хозяйства стояла железно

регламентная принудительная система контролируемого производства

и распределения, держащая в руках свободу и права человека, его

материальные и духовные потребности.

Очередное возрождение биржи в наши дни диктуется жизненными

требованиями возвратиться наконец к разумным методам хозяйствова-

ния, апробированным опытом истории человечества. Первой Мосгорис-

полкомом 19 мая 1990г. была зарегистрирована МТБ. Сегодня в Рос-

сии уже около 400 бирж различной специализации, в том числе биржа

труда в Москве. В нашей стране самое большое количество бирж, но

обороты их коммерческой деятельности самые малые. Однако среди

действующих бирж много и крупных, с относительно большим торговым

оборотом, в числе которых Российская товарно-сырьевая биржа,

Дальневосточная товарная биржа, Байкальская товарно-сырьевая бир-

жа, деятельность которой охватывает Читинскую, Иркутскую области

и Бурятскую АССР, Всероссийская биржа АПК в Рязани и другие. В

числе членов этих бирж крупные промышленные предприятия и зару-

бежные фирмы.

Сам факт вторичного возрождения биржи после ее ликвидации в

1930 г. - достаточное основание для утверждения, что оно идет от

самой жизни как безотлагательное явление насущных экономических

потребностей общества. Оптовая биржевая торговля -- проверенная

веками прогрессивная форма коммерческого посредничества. По этому

пути идут все цивилизованные народы. Нет сомнения, что, преодолев

все трудности и препятствия, и Россия не только практически реа-

лизует эту форму коммерческих отношений, но и сама включится в

мировую систему биржевой торговли.

2. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ТОВАРНЫХ БИРЖ.

Товарная биржа - организация, действующая на основе самооку-

паемости для: оказания посреднических услуг по заключению торго-

вых сделок; упорядочения товарной торговли; регулирования торго-

вых операций и разрешения торговых споров; сбора и опубликования

сведений о ценах, состояния производства и других факторах, ока-

зывающих влияние на цены. Предметом сделок на товарной бирже яв-

ляется товар и договоры на его поставку.

Товарная биржа, как правило, не является коммерческим пред-

приятием.Получение большой прибыли - это не ее цель. С определен-

ной долей условности товарные биржи можно представить в виде кон-

сорциума, который создается заинтересованными производителями и

посредническими фирмами для осуществления совместного проекта -

организации регулируемого рынка товаров, обеспечивающего каждому

из его участников проведение сбытовых и закупочных операций.

Выгода участников обеспечивается экономией расходов на прове-

дение коммерческой работы.

Возможно создание биржи и как коммерческого предприятия акци-

онерного типа. Но при этом организаторов - участников должно быть

в значительной мере меньше, чем клиентов, пользующихся ее услуга-

ми. Тогда в интересах учредителей скажется прибыльной работа бир-

жи за счет предоставления разного рода посреднических услуг.

Высшим органом управления биржи служит собрание акционеров.

Текущее руководство деятельностью биржи осуществляет комитет,

состав и председателя которого выбирает собрание акционеров.

Основные лица, действующие на бирже , - брокеры, представля-

ющие участников биржи и заключающие сделки от их лица. В этом

случае брокеры выступают в качестве агентов. Если брокерская кон-

тора производит операции за свой собственный счет, то она высту-

пает в качестве принципала.

ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА БИРЖИ

Общее собрание членов биржи

ревизионная биржевой арбитражная

комиссия комитет комиссия

котировальная президиум бирже-

комиссия вого комитета

Биржевой аппарат

Управляющий биржевым

аппаратом

1 зам. 2 зам. 3 зам. старший

управляющего управляющего управляющего маклер

центр экон. информ-й АХО маклериат

анализа центр

дог.-прав. отдел орг-ии биржевой

отдел с ар- и обеспеч-ия музей

битражем бирж.торговли

транс.-тариф. биржевое

отдел издательство

отдел соверш.

биржевой торговли

Остановлюсь на основных задачах структурных подразделений

биржевого аппарата:

1. Центр экономического анализа осуществляет:

- контроль за конъюктурой рынка продукции;

- подготовку конъюктурных обзоров;

- анализ технических, экономических и других факторов,

способных повлиять на конъюктуру рынка;

- конъюктурные прогнозы;

- платные консультации по экономическим вопросам.

2. Договорно-правовой отдел с арбитражем осуществляет:

- оформление договоров между партнерами по сделке;

- юридическое оформление сделок, контролирует правиль-

ность их осуществление маклерами;

- контроль правомерности действий участников торгов;

- подготовку дел к рассмотрению их в арбитражной ко-

миссии.

3. Транспортно-тарифный отдел осуществляет:

- организацию и обеспечение доставки купленной на бир-

же продукции;

- консультирование продавцов и покупателей по вопро-

сам, связанным с транспортировкой;

- подготовку предложений по эффективным способам дос-

тавки партии грузов покупателю;

- оформление расчетов за доставку грузов.

4. Отдел совершенствования биржевой торговли осуществляет:

- анализ уровня развития и состояния торговли на дан-

ной бирже;

- поиск путей повышения эффективности и качества рабо-

ты биржи;

- разработка и внедрение нововведений, побуждающий

биржевой аппарат к более активной деятельности;

- изучение опыта организации биржевой торговли в стра-

не и за рубежом.

5. Информационный центр обеспечивает:

- получение, хранение и обработку всей циркулирующей

информации;

- оказание членам и посетителям биржи услуг по прове-

дению необходимых расчетов, а также по информацион-

ному обслуживанию.

6. Отдел организации и обеспечения биржевой торговли осу-

ществляет:

- содержание биржевого зала в надлежащем порядке;

- обеспечение биржи коммерческой информацией;

- обеспечение членов биржи необходимыми материалами и

условиями для заключения сделки.

7. Административно-хозяйственный отдел осуществляет:

- традиционные хозяйственные задачи;

- решение задач, связанных с ведением бухгалтерских

дел, решение вопросов по оплате труда и кадрам.

8. Маклериат обеспечивает:

- осуществление биржевой торговли в биржевом зале;

- предоставление маклеров членам биржи для осуществле-

ния ими торговых сделок;

- оформление сделок;

- контроль выполнения обеими сторонами договорных обя-

зательств;

- экспертизу партий товаров, поступающих на биржевой

торг.

В своем развитии товарные биржи прошли несколько ступеней

от оптового рынка, где сделки совершаются с наличными партиями

товара до современного фьючерсного рынка.

Правила торговли по фьючерсным контрактам открывают воз-

можности: за продавцом сохраняется право выбора - доставить

продукцию или откупить срочный контракт до наступления срока

поставки товара; покупатель - принять товар или перепродавать

срочный контракт до наступления срока поставки.

Среди преимуществ, которые представляют фьючерсные конт-

ракты, можно выделить:

1) улучшение планирования;

2) выгода;

3) надежность;

4) конфиденциальность;

5) быстрота;

6) гибкость;

7) ликвидность;

8) возможность арбитража.

Рассмотрим эти преимущества подробнее.

1. Улучшение паланирования.

Рассмотрим на примере страны, производящей продукт на эк-

спорт. Скажем, какао. Как она будет планировать свою стратегию

сбыта? Она может:

а) находить покупателя каждый месяц или каждый квартал,

когда продукт готов;

б) продавать все количество продукта первому покупателю,

который объявляется, по цене, которую он предложит;

в) обратиться к "фьючерсным" рынкам, воспользовавшись

предоставляемым биржей механизмом фиксированной цены, а про-

дать свой продукт в наиболее удобное время наилучшему покупа-

телю.

Простота и привлекательность фьючерсных контрактов состо-

ит еще в том, что производитель какао, вступая в такую

торговлю и ограждая себя от риска принести убытки на своем

продукте, дает возможность производителю шоколада приобрести

это какао, с доставкой в будущем и, таким образом, застрахо-

вать себя от перебоев в снабжении сырьем.

2. Выгода.

Любая торговая операция требует наличия торговых партне-

ров. Но далеко не всегда легко найти в нужный момент подходя-

щего покупателя и продавца.

"Фьючерсные" рынки позволяют избежать подобной неприятной

ситуации и совершать покупку и продажу без конкретно названно-

го партнера. Более того, "фьючерсные" рынки позволяют получить

или уплатить наилучшую цену на данный момент. При наличии фью-

черсного контракта и продавец, и покупатель имеют в запасе

время, чтобы купить или продать товар в будущем с наилучшей

выгодой для себя, не связывая себя с определенным партнером.

3. Надежность.

Большинство бирж имеют расчетные палаты, через которые

продавцами и покупателями производятся все расчетные операции.

Это очень важный момент, хотя биржа и не является прямым

участником торговой операции, она фиксирует и подтверждает

всякую куплю и продажу.

Когда на бирже производится купля-продажа какого-то това-

ра, расчетная палата имеет от продавца и покупателя соответст-

вующее обеспечение этой сделки. Контракт, реализуемый через

посредство расчетной палаты, во многих отношениях надежнее

контракта с любым конкретным партнером, включая государствен-

ные агентства.

4. Конфиденциальность.

Еще одна важная черта "фьючерсных" рынков - анонимность,

если она желательна для продавца или покупателя.

Для многих крупнейших производителей и покупателей, чьи

продажи и закупки оказывают мощное влияние на мировой рынок,

возможность продать или купить товар конфиденциально имеет

очень важное значение. В таких случаях биржевые контракты не-

заменимы.

5. Быстрота.

Большинство бирж, особенно имеющих дело с товарами широ-

кого потребления, может позволить быструю реализацию контрак-

тов и товаров без изменения цен. Благодаря этому торговля

совершается очень быстро.

Как это происходит? Например, кто-то хочет купить 10000т

сахара. Он может это сделать, купив 200 фьючерсных контрактов

по 50т на один контракт. Такая сделка может быть совершена за

несколько минут. Далее, все 200 контрактов гарантированы, и

теперь у покупателя есть время для переговоров на предоставле-

ние более выгодных условий.

6. Гибкость.

Во фьючерсных контрактах заложен колоссальный потенциал

осуществлять с их помощью бесчисленное множество вариантов

операций. Ведь и продавец, и покупатель имеют возможность как

поставить (принять) реальный товар, так и перепродать биржевой

контракт до наступления срока поставки, что открывает перспек-

тивы широкой и многообразной вариантности.

7. Ликвидность.

Говоря в общем, "фьючерсные" рынки имеют огромный потен-

циал для множества операций, связанных с быстрым "переливом"

капитала и товаров, то есть ликвидностью. Одним из показателей

ликвидности является общий объем торговли на биржах. Объем

торговли на фьючерсных биржах только с товарами превышает 2.5

трлн.долл.

8. Возможность арбитражных операций.

Благодаря гибкости рынка и точно определенных стандартов

этих контрактов, открываются широкие возможности. Они позволя-

ют вести дела производителям, покупателям, биржевым дельцам с

необходимой гибкостью операций и маневренностью политики фирм

в изменяющихся рыночных условиях.

Теперь о разнице между открытой и закрытой биржами. Она

заключается в том, что в первом случае сделки могут заключать-

ся только между биржевыми маклерами и брокерами, которые

представляют интересы и выступают от имени как участников бир-

жи, так и разовых покупателей. Во втором случае контракты мо-

гут заключать и клиенты биржи как самостоятельно, так и через

посредников. На начальном этапе, когда еще не отработан меха-

низм биржевой торговли и отсутствуют методы защиты интересов

продавцов и покупателей, целесообразно проводить закрытые тор-

ги.

Любая товарная биржа имеет два основных направления дея-

тельности: оптовая торговля с одной стороны и котировка цен

товаров с другой. Остановлюсь на последнем.

Во всех зарубежных странах биржевая деятельность наряду с

банковской и денежной системой служат объектом государственно-

го регулирования. Это не случайно. В рыночной экономике при

отсутствии прямого директивного вмешательства в предпринима-

Страницы: 1, 2


Новости

Быстрый поиск

Группа вКонтакте: новости

Пока нет

Новости в Twitter и Facebook

  бесплатно рефераты скачать              бесплатно рефераты скачать

Новости

бесплатно рефераты скачать

© 2010.