бесплатно рефераты скачать
  RSS    

Меню

Быстрый поиск

бесплатно рефераты скачать

бесплатно рефераты скачать: Экономическая роль товарной и фондовой бирж в рыночной системе

: Экономическая роль товарной и фондовой бирж в рыночной системе

Нормативные акты, контроль, лизензии

Регулирование биржевой деятельности - определенное упорядочевание работы

бибжи, заключение бирж. сделок на основе установленных правил и требований.

З-н о биржах:

1. Созданы правовые гарантии для торгово-посред. деятельности.

2. Запрещено бирже заниматься коммерч. деятельностью.

3. Установлено ограничение на торговлю отдельными товарами через биржу.

4. Определены как участники бирж. торгов , так и их права.

5. Гарантировано свободное установление цен на товары, допущенные на бирж.

торговлю.

З-н РФ о валютном регулировании и валютном контроле (октябрь 1992 г):

1. Общие понятия, необходимые для совершения сделок.

2. Установлен порядок валютного регулирования.

3. Контроль.

На основании з-на о тов. б. для осуществления гос. регулирования и контроля

за деятельностью товарных бирж при комитете по антимонопольной политике

создается комиссия по товарным биржам (КТБ). Положение о КТБ было утверждено

в феврале 1994 г.

Кто входит в КТБ?

1. представители гос. органов, деятельность которых связано с регулированием

тов. рынков;

2. представители бирж. союзов предпринимателей;

3. эксперты.

Функции КТБ:

1. выдает лицензию на организацию бирж;

2. контролирует лицензирование посредников;

3. контролирует выполнение законодательств о биржах;

4. разрабатывает метододические рекомендации по подготовке бирж. документов;

5. изучение и выработка предложений по совершенствованию законодательства;

6. лишение биржи лицензии;

7. применение к бирже или бирж. посреднику санкции;

8. назначение гос. комиссара на биржу;

9. организация аудит-проверки деятельности бирж;

10. требовать от бирж и клиринговых центров учетной документации.

Создана комиссия по ЦБ и фонд. биржам. В ней работают: представители

министерства финансов, банков и комитета антимонопольной политики.

На территории РФ разрешено работать фонд. биржам, которые получили лицензии

этой комиссии.

Что нужно, чтобы получить лицензию?

1. биржа должна быть юр. лицом и действовать на рынке профессионально;

2. в штате должны быть профессионалы, имеющие квалификационные аттестаты

специалиста по работе с ценными бумагами (ЦБ) министерства РФ.

Гос. органы на основе действующего законодательства контролируют финансовую

деятельность фондовых бирж.

Фондовые биржи не вправе выступать в качестве инвестора, т.е. вкладывать

средства в деятельность, не предусмотренное законодательством биржи.

Члены фондовой биржи:

1. гос. муниципальные предприятия;

2. гос. исполнительные органы, владеющие имуществом.

Допустимая фин. деятельность фондовой биржи может осуществляться за счет:

1. продажи своих акций, дающие право стать членом этой биржи;

2. регулярных взносов членов биржи;

3. бирж. сборов от каждой сделки, осущ. на фонд. бирже;

4. проведения экспертиз и реализации информации.

Лицензирование как вид гос. регулирования.

Лицензирование - это способ разрешения бирж. деятельности как экономико-

правовому и организационному статусу бирж.

Сама КТБ регламентирована спец. положением о порядке лицензирования бирж на

территории РФ. Это положение определяет порядок выдачи лицензии, их

аннулирования и приостановление действия лицензирования на организацию бирж.

торговли.

Что нужно сдавать в комиссию для получения лицензии?

1. внутрибиржевые документы (устав товарной биржи, учредительный договор,

правило бирж. торговли);

2. документ, удостоверяющий право пользования торговым помещением;

3. документ, подтверждающий в уставной капитал товарной биржи не менее 50%

объявленной суммы;

4. список учредителей и распределение между ними долей в % в уставном

капитале ТБ для физ. лиц;

5. свидетельство о гос. регистрации ТБ.

Комиссия выдает лицензии в течении 2х месяцев.

Если комиссия отказывает в лицензии, то при повторном направлении заявление

подается в течении 1 месяца.

Требование: должно быть наличие на бирже профессионального посредника.

Чтобы получить лицензии инвестицинному институту, ему надо иметь

кфалифицированные аттестаты. Эти аттестаты выдаются Минфином РФ при условии

сдачи экзамена.

Срок действия лицензии, как правило, не ограничено.

Саморегулирование.

Каждая биржа имеет определенные внутрибиржевые нормативные акты, которые явл.

основой бирж. деятельности.

1. Учредительный договор. В нем опред. цель ее создания и способы

реализации поставленной цели; устанавливается ответственность учредителей по

обязательствам биржи; первоначальный размер уставного фонда; порядок деления

уставного уставного фонда на акции; порядок распределения их между

учредителями.

В этом договоре фиксируется права и обязанности учредителей биржи и

учереждение резервного фонда, порядок распределения прибыли. Оговариваются

условия прекращения деятельности биржи, указывается местонахождение биржи.

2. Устав:

- общее положение;

- задачи создания биржи;

- деятельность биржи;

- размер, порядок образования и изменение уставного капитала;

- размер фондов и прибыли биржи;

- права и обязанности членов биржи;

- управление биржей;

- отчетность и учет биржи;

- прекращение деятельности биржи.

3. Правило торговли:

- участники биржевых торгов и порядок их проведения;

- биржевойц товар, порядок его выставления и снятия с торгов;

- биржевые сделки, их виды и порядок регистрации оформления,

расторжение и признание их недествительными;

- разрешение споров и санкции за нарушение правил бирж. торговли.

Полномочия фондовой биржи:

1. определяет какие ценные бумаги будут продаваться на бирже;

2. устанавливает правило совершения сделки по ЦБ;

3. устанавливает правило поведения брокеров на торгах;

4. порядок споров по заключенным сделкам ценных бумаг.

Структура управления биржей.+

: Экономическая роль товарной и фондовой бирж в рыночной системе

Институциональная структура

: Экономическая роль товарной и фондовой бирж в рыночной системе

: Экономическая роль товарной и фондовой бирж в рыночной системе

Общественная Стационарная

структура структура

: Экономическая роль товарной и фондовой бирж в рыночной системе

: Экономическая роль товарной и фондовой бирж в рыночной системе

Общее Выборочные

собрание органы

Суть институциональной биржи состоит в том, что она прежде всего акционерное

общество. Учредителями этой биржи должны быть члены инициативной группы,

выступающие в качестве инициаторов (организаторов) биржи. Они подписывают

учред. договор о создании биржи и вносят первоначальные взносы.

Кто не может участвовать в создание биржи?

1. высшие и местные органы власти гос. управления;

2. банки и кредитные учреждения, получившие в установленном порядке лицензию

на осущ. банковских операций;

3. страховые и инвестиционные компании и фонды;

4. общественные, религиозные и благотворительные объединения и фонды;

5. физические лица, которые по законодательству не могут осущ.

предпринимательскую деятельность.

Принято считать, что чем больше учредителей и чем прочие матер.-финанс.

положение, тем большую они могут оказать поддержку бирже, но с точки зрения

управления - это усложняется.

Привелегии первых учредителей:

1. право на получение дивидендов;

2. возможность бесплатно открыть одну или несколько брокерских контор;

3. возможность входить в органы управления биржей.

Члены биржи: тот, кто участвует в формировании уставного капитала, либо

вносит членские взносы в имущество биржи, и стал ее членом в порядке

предусмлтренным учредительскими документами.

Права членов биржи:

1. участвовать в биржевой торговли;

2. принимать участие в управлении бирже согласно нормативным документам;

3. участвовать в распределении прибыли и получать дивиденды, если они

предусмотрены учредит. документами;

4. сдавать в аренду свои права на участие в биржевой торговле в

установленном порядке и только одному юр. лицу.

Число членов биржи ограничено. Оно зависит от размеров уставного фонда и

номинальной стоимости одной акции.

Акция дает возможность пользоваться правилами члена биржи. Акция - стоимость

места на бирже, а место на бирже - собственность члена биржи. Это место может

быть продано, когда член биржи уходит с биржи. Стоимость места биржи

определяет биржевой комитет. Стоимость места зависит от спроса и предложения.

Группы членов:

За рубежом. Лондонская биржа металлов:

-индивидуальные (принципалы) - они заключают сделки от своего имени;

-представители.

Среди индивидуальных членов есть группа привелегированных, им разрешено

заключать сделки за свой счет и выполнять заказы непривелегированных членов и

третих лиц за определенное вознаграждение. Индивид. членами могут стать лица

не моложе 21 года и родившиеся в Англии.

РФ:

1. полные члены - с правом на участие в бирж. торгах во всех секциях

(отделениях) и на определенное учредительными документами биржи кол-во

голосов на общем собрании членов секции биржи.

2. неполные члены - с правом на участие в бирж. торгах в соответствующих

секциях (отделениях) и на определенное учредительными документами биржи кол-

во голосов на общем собрании членов секции биржи.

Общественная структура органов управления представлено общим собранием членов

биржи и выборочными органами, формирующимися на собрании членов биржи.

Общее собрание - это законодат. орган внутрибиржевой деятельности.

Функции общего собрания:

1. определение целей и задач биржи, стратегия ее развития, правил

внутреннего распорядка;

2. утверждение и изменение учред. документов (договор, устав, правило

торговли);

3. выборы и утверждение биржевого комитета, а также ревизионной комиссии;

4. внесение изменений и дополнений в их персональный состав и структуру;

5. утверждение результатов деятельности биржи и распределения прибыли;

6. определение размера и порядка выплаты дивидендов, а также условий

покрытия убытков;

7. определение уменьшения (увеличения) кол-ва мест на бирже и установление

квот для ее членов;

8. утверждение решений бирж. комитета о создании управления товарных секций;

9. прием новых членов в биржу;

10. утверждение сметы расходов на содержание бирж. комитета и персонала биржи.

Постоянно действующим органом управления биржи явл. биржевой комитет, из его

состава фомируется президиум и правление.

Биржевой комитет явл. контрольно-распорядительным органом текущего управления

биржи.

Функции биржевого комитета:

1.

.............................................................................

..........................;

2. внесение

.............................................................................

.............;

3. подготовка решения общего собрания членов биржи;

4. установление размеров всех взносов, выплат денежных и комиссионных сборов;

5. подготовка решения о приеме (исключении) членов биржи;

6. организация и проведение квалифицированных экзаменов для брокеров.

Общим собранием создается ревизионная комиссия. Она осущ. контроль за

финансово-хозяйственной деятельности биржи и ее обособленных подразделений.

Ревизионная комиссия в праве оценить правомочность решений, принимаемыми

органами управления биржи. Она должна к общему собранию членов биржи провести

документальную проверку финансово-хоз. деятельности.

Что проверяет ревизионная комиссия?

1. выполнение установленных смет нормативов и лимитов;

2. своевременность и правильность платежей в бюджет;

3. своевременность и правильность отчислений и выплат дивидендов;

4. соблюдение биржей и ее органами управления законодат. актов и инструкций,

а также решений общего собрания биржи;

5. проверяется соблюдение биржей правил бирж. торговли, а также содержания и

условия заключения бирж. сделок;

6. проверяется постановка и правильность оперативного, бухгалтерского и

статистического учета и отчетности.

Для ведения хоз. текущей бирж. деятельности необходима стационарная структура

биржи, она представлена специлиз. и исполнит. органами.

Специализ. органы - это комиссия биржи и ее коммерч. организации:

-котировальная комиссия;

-арбитражная комиссия.

Котир. ком-я неоходима для того, чтобы орг-ть учет различных видов цен,

имеется в виду спроса и предложения договорных высших и низших начальных и

заключительных цен.

На основе обобщения таких цен определяется котировальные (справочные) цены,

которые публикуются в биржевых бюлетенях, и рассатривают эти бюлетены в

качестве бирж. справочника.

Обязаностью котир. ком-ии явл. наблюдение за своевременным представлением

участникам торгового процесса достаточно полных и объективных явлений. Кот.

ком-я должна установить базу бирж. бюллетеня. Эта ком-я поставляет в инфор.-

справоч. отдел биржи данные о ценнах и тенденции их движения. Кот. ком-я

совместно с арбитраж. ком-ей устанавливает цены в условиях спорных вопросов.

В случае возникновения споров могут обращаться в тритейский суд - арбитражную

ком-ию. Если здесь вопрос не решается, тогда передается в судебные инстанции.

Важным подразделением стационар. структуры биржи явл. расчетная палата.

Исполнительные органы биржи.

: Экономическая роль товарной и фондовой бирж в рыночной системе

Общее собрание

членов биржи

: Экономическая роль товарной и фондовой бирж в рыночной системе

: Экономическая роль товарной и фондовой бирж в рыночной системе

: Экономическая роль товарной и фондовой бирж в рыночной системе

Ревизионная Биржевой

Арбитражная

комиссия комитет комиссия

: Экономическая роль товарной и фондовой бирж в рыночной системе

Правление

биржи

: Экономическая роль товарной и фондовой бирж в рыночной системе

: Экономическая роль товарной и фондовой бирж в рыночной системе

: Экономическая роль товарной и фондовой бирж в рыночной системе

Страницы: 1, 2, 3, 4


Новости

Быстрый поиск

Группа вКонтакте: новости

Пока нет

Новости в Twitter и Facebook

  бесплатно рефераты скачать              бесплатно рефераты скачать

Новости

бесплатно рефераты скачать

© 2010.