бесплатно рефераты скачать
  RSS    

Меню

Быстрый поиск

бесплатно рефераты скачать

бесплатно рефераты скачатьКурсовая: Кредитно-денежная политика ЦБ

инструментов регулирования деятельности коммерческих банков в России.

Необходимость и эффективность минимальных резервов с точки зрения банковского

регулирования подтверждается и мировым опытом.

«Режим обязательных резервов впервые введен в США, а позже в других странах,

например в ФРГ. Первоначально он был задуман как средство страхования риска,

чтобы гарантировать выплаты вкладчикам, затем он стал инструментом кредитной

политики. Декретом от 9 мая 1967г., дополнительным решением общего характера

Национального совета по кредиту и инструкциям Банка Франции, этот режим был

введен во Франции. Он обязывает банки держать на корреспондентском счету в

центральном банке определенную долю депозитов их клиентов; способы исчисления

этой доли определяются финансовыми органами. Коэффициент, действовавший в

1988г., равнялся 5 % для вкладов до востребования и 2,5 % для сберегательных

вкладов. В этот режим были внесены дополнения декретом от 26 февраля 1971г.

Кроме отчислений от суммы депозитов, были введены резервные отчисления (0,10

%) большей части кредитов во франках, выдававшихся не только банками, но и

финансовыми компаниями. Этот режим был отменен в конце 1987г»(1).

Прибегнув к процедуре обязательных резервов, финансовые органы пытались

сделать более тесной связь между эмиссией денег, осуществляемой банками, и их

потребностью в кредитах центрального банка.

Иногда высказывалось мнение, основанное на несколько поверхностном анализе,

что система обязательных резервов ведет к иммобилизации части депозитов в той

мере, в какой они являются эквивалентом не кредитов, предоставленных

экономике, а средств, замороженных в центральном банке.

Более глубокий анализ позволяет сделать иные выводы. В той мере, в какой

депозиты являются результатом банковского кредитования предприятий и частных

лиц, можно допустить, что система обязательных резервов позволяет привлекать

центральный банк к эмиссии платежных средств. Каждый раз, как тот или иной

коммерческий банк создает дополнительную денежную массу, он вынужден

переводить часть средств на свой счет в центральном банке в установленном

порядке. Он может выполнить это обязательство при условии, если центральный

банк предоставит ему для этого средства, полученные в результате проведения

собственных кредитных операций

Берже П. Денежный механизм. Пер. с фр. Красавиной Л.Н. - «Прогресс», 1993.-

144с.

(переучет векселей или операции на денежном рынке); в противном случае

коммерческий банк будет вынужден отказаться от эмиссии новых денежных знаков.

Система обязательных резервов имеет три важных преимущества. Прежде всего,

она представляет собой метод регулирования, одинаково принудительный для

всех; поскольку она охватывает всю совокупность ликвидных средств, которыми

располагают банки, результаты ее действия оказывают влияние на работу всех

кредитных учреждений без дискриминации и не препятствует нормальной

конкуренции; если некоторые банки оказываются более стесненными в своей

деятельности, чем другие, то это объясняются особенностями управления каждым

банком. Далее, режим обязательных резервов легко допускает применение гибких

методов регулирования; суммы, которые должны храниться на счетах, могут в

действительности определяться путем вычисления средней величины за тот или

иной период времени, который выбирается в соответствии с динамикой изменения

объема ликвидных средств (например, месяц); таким образом, обязательные

резервы не представляют собой замороженные средства, они могут быть

использованы в случае необходимости, например, когда потребность в ликвидных

средствах увеличилась в результате снятия денег со счетов, хотя они должны

быть возвращены в течении нескольких дней. Наконец, эта система дает

центральному банку возможность проводить чисто денежную политику; она даже

может быть несколько изменена в зависимости от характера резервируемых сумм

(например, платежные средства или инструменты полуликвидных сбережений, счета

резидентов и нерезидентов.

Однако при системе обязательных резервов существуют и меры принуждения. В

декабре 1972г. финансовые органы ввели режим так называемых дополнительных

резервов, который заключается в том, что банки и финансовые учреждения были

обязаны вносить суммы на кредиторские счета в Банке Франции; размер суммы тем

больше , чем быстрее увеличивался объем кредитования, превышая установленную

норму роста. В инструкциях Банка Франции периодически рассматривается лимит

роста кредитования; когда эта норма превышалась тем или иным банком, вступал

в действие механизм дополнительных резервов.

В начале 1985г. этот режим уступил место более простой, но по крайней мере

такой же жесткой системе, основанной на способах вычисления объема

обязательных резервов. Коэффициент, применявшийся к сумме выданных кредитов,

был тем выше, чем быстрее рос объем кредитования. Так при годовых показателях

роста кредитования в 1 %, 5 и 20 % устанавливалась норма резерва

(применявшаяся ко всей сумме банковских кредитов) в размере 0,6 %, 7 и 88 %

соответственно. Последняя цифра, приведенная исключительно ради примера,

показывает, до какой степени система была принудительной и в значительной

мере репрессивной. В начале 1988г. она была отвергнута окончательно.

В Банке России размер обязательных резервов в процентном отношении к

обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования

устанавливается Советом директоров.

По закону нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 %

обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для

различных кредитных организаций. К тому же нормативы обязательных резервов не

могут быть за раз изменены более чем на пять пунктов. При нарушении

нормативов обязательных резервов Банк России имеет право взыскать в

бесспорном порядке с кредитной организации сумму недовнесенных средств, а

также штраф в установленном им размере, но не более двойной ставки

рефинансирования. При отзыве лицензий на совершение банковских операций

депонированные в Банке России средства используются для погашения

обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами.

Данная таблица наглядно иллюстрирует как реагирует Банк России повышением

нормы обязательных резервов на увеличение денежной базы, при этом идет

сокращение денег на счетах коммерческих банков.

Таблица №2

Динамика денежной массы и ее элементов в России.

Показатели

на 01.01.94

на 01.04.94

на 01.07.94

на 01.10.94.

на 01.01.95

1

2

1

2

1

2

1

2

1

2

Денежная база

22,2

100

27

100

38

100

49,9

100

61,6

100

наличные деньги в обращении с учетом касс в КБ

13,9

62,6

16,8

62,2

24,8

69,3

31,6

63,3

38,2

62

кор. счета КБ

5,6

29,2

6,6

24,4

7,8

20,5

10,1

20,2

13,4

21,8

обязатель-ные резервы

2,7

12,2

3,6

13,9

5,4

14,2

8,1

16,2

10

16,2

1- сумма трлн. руб.

2- удельный вес в общей сумме (%)

Источник: Центральный банк РФ// Финансовая газета - 1995 - №23

Заключение

Денежно-кредитная политика - один из мощнейших инструментов экономической

политики, находящихся в распоряжении государства. Обладая такими средствами,

как пересмотр резервной нормы, изменение учетной ставки и операции на

открытом рынке, Центральный эмиссионный банк может оказывать определяющее

воздействие на денежное предложение, а через него - на реальный национальный

продукт, занятость и стабилизацию цен.

Результаты монетарного регулирования по-разному расцениваются в кейнсианской

и монетаристской теориях, а также в теории рациональных ожиданий.

Кейнсианцы полагают, что дискретная денежно-кредитная политика, уступая

фискальной по силе воздействия, тем не менее эффективна для сглаживания

колебаний экономической активности, цен и занятости. Монетаристы ратуют за

введение монетарного правила и отказ от дискретной денежно-кредитной

политики. Приверженцы теории рациональных ожиданий утверждают, что

монетарная политика вообще не оказывает воздействия на реальный ВНП.

Денежно-кредитная политика во многом определяет валютные курсы, влияя тем

самым на эффективность внешнеторговых операций по экспорту и импорту. Ее

можно использовать не только для изменения основных внутренних

макроэкономических переменных, но и для управления внешнеторговым балансом.

Сегодня понятие «стабильный уровень цен» во многих странах наполняется

практическим содержанием. В большинстве из них стабилизацию связывают с очень

низким уровнем инфляции. В случае дестабилизации вся вина не должна

списываться на слабое управление денежной политикой или ее практическое

отсутствие. Причины, как правило, кроются в другом: чрезмерное увеличение

экономической роли правительства, усиление давления профсоюзов и изменение в

связи с этим общественного и интеллектуального климата.

Исторический опыт показал важность фундаментальных принципов, лежащих в

основе эффективной банковской системы и успешной кредитно-денежной политики:

диверсифицированные портфели ценных бумаг и адекватный капитал в коммерческих

банках; своевременное и адекватное, но не избыточное предложение ликвидности

центральным банком.

На сегодня перед Банком России стоит задача на основе текущей политики и

действующего механизма обеспечить устойчивый низкоинфляционный рост. И уже

сегодня происходят коренные изменения в использовании инструментов денежно-

кредитной политики в России, например, явно замечено некоторое начало

перехода от преимущественно административных методов регулирования банковской

деятельности к экономическим.

Сегодня доля на мировом рынке кредитов сегодня характеризует уже не только

успехи центрального банка, надежность национальной валюты, но и эффективность

всей экономической деятельности той или иной страны. В заключении для

иллюстрации я приведу несколько статистических данных для сравнения .

Таблица №3

Общий объем и валютная структура кредитов на международном рынке в 1992-1994гг.

Объем кредитов

Первые 8 месяцев

и доля отдельных валют

1992г.

1993г.

1993г.

1994г.

Общий объем кредитов, млрд. долл.

В том числе доля отдельных валют, %:

458,3

625,9

424,2

363,8

Доллар США

36,9

35,9

34,7

35,3

Иена

11,2

9,6

9,0

13,2

Фунт стерлингов

7,6

10,8

12,7

10,4

Французский франк

7,5

8,7

8,1

8,0

Немецкая марка

10,4

11,8

11,8

6,9

Лира

2,5

3,1

3,6

5,6

Швейцарский франк

5,8

6,1

5,7

5,0

Прочие валюты

11.3

12,4

13,1

13,2

Источник: Силаев В.П. Эволюция центральных банков: функции, организация,

технология.// Банковское дело - 1995 - №8 - С.24-28

Используя рекомендации представителей различных школ, находя компромиссные

решения, Центральные банки реализуют денежно-кредитную политику. Эта

деятельность, как я считаю, является наиболее демократичным способом

экономического регулирования, в наименьшей степени ограничивая рамки

экономической свободы субъектов системы бизнеса.

В настоящее время центральные банки находятся в центре финансовых и

экономических перемен, требующих от них новых усилий по адаптации к

меняющимся условиям. Это вызывает необходимость внесения принципиальных

изменений в их функции, организацию и технологию, а так же радикально нового

подхода к межбанковской кооперации и международному сотрудничеству.

Список использованной литературы

1 Алан Гринспэн Коммерческие банки и центральный банк в рыночной экономике

// Вопросы экономики -1991-№12-С.87-113

2 Леворн С. Независимость центрального банка: разделение фискальной и

денежной властей// Вопросы экономики- 1995-№10-С.12-19.

3 Степанов Ю. Опыт организации работы центральных банков в зарубежных

странах// Вопросы экономики-1995-№10-С.20-28.

4 Bundesbank// Бизнес уик-1994-№4-5-С.50-57.

5 Парамонова Т.В. Денежно-кредитная политика Центрального банка и его роль в

достижении макроэкономической стабилизации// Деньги и кредит-1995-№10-С.21-

26.

6 Кучукова Н.К. Вопросы денежно-кредитной политики в современных

условиях//Деньги и кредит-1991-№7-С.27-32.

7 Помазков М.Н. Система раннего реагирования // Деньги и кредит -1995-№10-С.36.

8 Банковское дело :Справ. пособие /М.Ю. Бабичев, Ю.А. Бабичева и др.; Под

редакцией Ю.А. Бабичевой. - М.: Экономика, 1994.-397 с.

9 Пятенко С.В. кредитно-денежная политика в США- М.: Наука, 1988.- 156с.

10 Берже П. Денежный механизм. Пер. с фр. Красавиной Л.Н. - «Прогресс»,

1993.- 144с.

11 Клайф Брайолт Денежно-кредитная политика Великобритании// Деньги и кредит

- 1994 - №11/12 - С.37-45

12 Силаев В.П. Эволюция центральных банков: функции, организация,

технология.// Банковское дело - 1995 - №8 - С.24-28

13 Центральный банк РФ// Финансовая газета - 1995 - №23

14 Воронин Д. Резервные требования как инструмент регулирования деятельности

коммерческих банков// Банковское дело - 1995 - №8 - С.21-22

15 Заявление правительства и ЦБ РФ об экономической политики на 1995 год.//

Вестник Банка России - 1995 - №10 - С.1-10

16 Красавина Л.Н. Современная банковская система Франции// Деньги и кредит -

1992 - №2 - С.57-62

17 Банк Франции: от основания до наших дней// Финансовый бизнес- 1994- №10-

С.10-15

18 Закон «О Центральном банке РСФСР (Банке России)»// Экономика и жизнь-

1995- 19 мая

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5


Новости

Быстрый поиск

Группа вКонтакте: новости

Пока нет

Новости в Twitter и Facebook

  бесплатно рефераты скачать              бесплатно рефераты скачать

Новости

бесплатно рефераты скачать

© 2010.