бесплатно рефераты скачать
  RSS    

Меню

Быстрый поиск

бесплатно рефераты скачать

бесплатно рефераты скачатьКурсовая: Современная кредитная система

коридора правительством. Эта мера была призвана обуздать спекулятивные

операции коммерческих банков, связанные с переходом рублевой массы в

иностранную валюту (доллар и марку), поскольку такие действия способствовали

снижению курса рубля и росту инфляции. Однако валютный коридор ослабил

межбанковский кредит, в результате чего ликвидность ряда банков ухудшилась. В

качестве других факторов, способствовавших ухудшению работы коммерческих

банков, можно назвать невозврат кредитов в результате ухудшения экономической

конъюнктуры в стране, неэффективный банковский менеджмент и маркетинг, плохая

оценка банками кредитоспособности заемщиков, ожесточение кредитного

регулирования Центрального банка.

В этих обстоятельствах многие банки оказались неликвидными и

неплатежеспособными, так как не могли выполнить требования по своим

обязательствам. Последствиями такого положения стало лишение их лицензий

Центральным банком, а по существу - их банкротство. В результате количество

коммерческих банков в Российской Федерации существенно сократилось.

Не лучшим положение было и в ряде других кредитных институтов. Так называемые

инвестиционные фонды, базировавшиеся на приеме ваучеров, оказались

несостоятельными, поскольку вложения ваучеров в частные ценные бумаги не

принесли дохода вследствие продолжающегося падения производства. Некоторые

инвестиционные фонды, чтобы выжить, стали вкладывать свои средства в

государственные ценные бумаги и различные финансовые инструменты.

Значительная же их часть прекратила свое существование. Страховые компании

также оказались в сложном положении, поскольку проведение в основном

краткосрочных имущественных страховых операций снижает их инвестиционные

возможности. В то же время операции по страхованию жизни развиваются

чрезвычайно слабо, так как падение реальных доходов населения не обеспечивает

достаточного спроса на личное страхование. Кроме того, допуск иностранных

страховых компаний на российский рынок еще больше снижает потенциальные

возможности национальных компаний.

Виды банков

В начале своего развития кредитная система была представлена только банками,

зачатки которых появились в рабовладельческом обществе, где функции хранения

денег выполняли храмы, а обмена - меняльные конторы. Учреждения, имевшие

некоторые черты банков, появились в средние века в городах Северной Италии, а

затем в торговых центрах Нидерландов и Германии. Возникновение большинства

небанковских кредитно-финансовых учреждений относится к более позднему

периоду, а широкое их развитие происходит уже в наше время.

Центральные банки осуществляют руководство всей кредитной системой страны,

ведут финансовые операции правительства, хранят временно свободные средства и

обязательные резервы коммерческих и других банков, предоставляют им в случае

необходимости кредиты для поддержания их ликвидности, обладают монопольным

правом эмиссии банкнот, являются главными проводниками денежно-кредитной

политики государства.

Во всех развитых странах существует банковская система двух уровней. Первый

уровень - это центральный банк, второй - коммерческие банки.

Функции коммерческих банков - это прежде всего аккумулирование бессрочных

депозитов (ведение текущих счетов) и доплата чеков, выписанных на эти банки,

а также предоставление кредитов предпринимателям. Коммерческие банки часто

называются финансовыми универмагами или супермаркетами кредита. Ведь эти

кредитные учреждения также осуществляют расчеты и организуют платежный оборот

в масштабе всего национального хозяйства. На базе их операций возникают

кредитные деньги (чеки, банковские векселя).

На рубеже 80-90-х гг. началось активное внедрение коммерческих банков в

разных странах в страховой, бизнес. В результате клиенты коммерческих банков

могут пользоваться услугами самого широкого диапазона. Очевидно, данное

направление универсализации коммерческих банков будет развиваться и в

ближайшие годы.

Эти организации возникли в XIX в. Длительное время они играли в денежно-

кредитной сфере подчиненную роль, уступая коммерческим банкам, однако их роль

резко возросла в странах с рыночной экономикой после Второй мировой войны.

Это произошло, с одной стороны, из-за усиления значения операций, на которых

специализировались эти институты, ас другой стороны, из-за проникновения этих

финансово усилившихся специализированных институтов в сферу действия

коммерческих банков. Примером могут служить пенсионные фонды, капиталы

которых сильно возросли в последние десятилетия и которые являются на Западе

одними из крупнейших покупателей ценных бумаг.

Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е.

проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг,

получая на этом доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекают

капитал, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита

коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного

кредитования различных отраслей хозяйства. В России они немногочисленны.

Центральные банки

Возникновение центральных банков исторически связано с централизацией банкнотной

эмиссии в руках немногих наиболее надежных, пользовавшихся всеобщим доверием

коммерческих банков, чьи банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего

кредитного орудия обращения. Такие банки стали называть эмиссионными.

Государство, издавая соответствующие законы, активно способствовало этому

процессу, поскольку выпускавшиеся для выдачи ссуд многочисленными мелкими

банками банкноты лишались способности к обращению в случае банкротства

эмитентов.

В конце XIX - начале XX в. в большинстве стран эмиссия всех банкнот была

сосредоточена в одном эмиссионном банке, который стал называться центральным

эмиссионным, а затем просто центральным банком. В этом названии отражается

роль банка в кредитной системе любой страны. Центральный банк служит осью,

центром кредитной системы.

Формы организации центральных банков

С точки зрения собственности на капитал центральные банки подразделяются на:

§ государственные, капитал которых принадлежит государству (например,

центральные банки в Великобритании, ФРГ, Франции, Канаде, России);

§ акционерные (например, в США);

§ смешанные - акционерные общества, часть капитала которых

принадлежит государству (в Японии, Бельгии).

Некоторые центральные банки были сразу образованы в качестве государственных

(в ФРГ, России); другие создавались как акционерные, а затем

национализировались (в Великобритании, Франции). Но независимо от того,

принадлежит или нет капитал центрального банка государству, исторически между

банком и правительством сложились тесные связи, особенно усилившиеся на

современном этапе. Правительство заинтересовано в надежности центрального

банка в силу особой роли последнего в кредитной системе страны, в проведении

экономической политики правительства.

Однако тесные связи с государством не означают, что оно может безгранично

влиять на политику центрального банка. Независимо от принадлежности капитала

центральный банк является юридически самостоятельным. Чаще всего он

подотчетен либо законодательному органу, либо специальной банковской

комиссии, образованной парламентом. Управляющий банка, которого могут

назначать парламент, президент, правительство, монарх, обычно не входит в

состав правительства. Существенная степень независимости центрального банка

является необходимым условием эффективности его деятельности, которая нередко

вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства, озабоченного,

например, приближением очередных выборов. Это особенно важно в плане

ограничения возможностей правительства использовать ресурсы центрального

банка для покрытия бюджетного дефицита.

В то же время независимость центрального банка от правительства носит

относительный характер в том смысле, что экономическая политика не может быть

успешной без четкого согласования и тесной увязки ее основных элементов:

денежно-кредитной и финансовой политики. В долгосрочном плане политика

центрального банка прямо определяется приоритетами макроэкономического курса

правительства. В конечном счете любой центральный банк в той или иной степени

сочетает черты банка и государственного органа.

Функции центральных банков

Традиционно центральный банк выполняет четыре основные функции: осуществляет

монопольную эмиссию банкнот, является банком банков, банкиром правительства,

проводит денежно-кредитное регулирование.

Монопольная эмиссия банкнот. За центральным банком как представителем

государства законодательно закреплена эмиссионная монополия только в отношении

банкнот, т.е. общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным

окончательным средством погашения долговых обязательств. В некоторых странах

центральный банк монопольно осуществляет также эмиссию монет, но их чеканкой

обычно занимается министерство финансов (казначейство). Банкноты составляют

незначительную часть денежной массы промышленно развитых стран, поэтому

значение функции эмиссионной монополии ЦБ несколько снижены, хотя банкнотная

эмиссия по-прежнему необходима для платежей в розничной торговле и обеспечения

ликвидности кредитной системы. Чем выше доля наличного обращения в стране, тем

важнее значение банкнотной эмиссии.

Следует иметь в виду, что монополия на эмиссию банкнот на современном этапе

вовсе не означает ее жесткого контроля или увязки с целями денежно-кредитного

регулирования. Главная задача денежно-кредитной политики - регулирование

безналичной эмиссии, основным источником которой являются коммерческие банки.

В то же время эмиссионная монополия превратила центральный банк в эмиссионно-

кассовый центр банковской системы, поскольку обязательства центрального банка

(в форме как банкнот, так и депозитов коммерческих банков) служат кассовым

резервом любого коммерческого банка.

Банк банков. Центральный банк не имеет дела непосредственно с

предпринимателями и населением. Его главной клиентурой являются коммерческие

банки, выступающие как бы посредниками между экономикой и центральным банком.

Последний хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т.е. их

кассовые резервы. Исторически эти резервы помещались коммерческими банками в

центральный банк в качестве гарантийного фонда для погашения депозитов.

В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть своих кассовых

резервов в центральном банке в соответствии с законом. Такие резервы называются

обязательными банковскими резервами. Центральный банк устанавливает

минимальное соотношение обязательных резервов с обязательствами банков по

депозитам (норму обязательных резервов). Через счета, открываемые коммерческими

банками в центральном банке, последний осуществляет регулирование расчетов

между ними. С внедрением электронных расчетных систем существенно снизилось

значение традиционной для центрального банка функции расчетного центра

банковской системы.

Принимая на хранение кассовые резервы коммерческих банков, центральный банк

оказывает им кредитную поддержку. Он является для коммерческих банков

кредитором последней инстанции, т.е. кредитором на крайний случай: банки

обращаются за поддержкой к центральному банку только в случае отсутствия иной

возможности получить кредит.

Во многих странах центральные банки осуществляют надзор за деятельностью

банков (регистрация, лицензирование) либо монопольно (например, в Австралии,

Великобритании, России), либо совместно с Минфином или другим государственным

органом (например в США). В ряде стран (например, в Канаде) функция

банковского надзора возложена не на центральный банк, а на другой орган.

Банкир правительства. Как отмечалось, независимо от принадлежности

капитала центральный банк тесно связан с государством. В качестве банкира

правительства центральный банк выступает как его кассир и кредитор, в нем

открыты счета правительства и правительственных ведомств. В большинстве стран

центральный банк осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета.

Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на

беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в центральном банке, с

которого покрываются все правительственные расходы.

В условиях хронического дефицита государственных бюджетов усиливается функция

кредитования государства и управления государственным долгом. Под управлением

государственным долгом понимаются операции центрального банка по размещению и

погашению займов, организации выплат доходов по ним, по проведению конверсии

и консолидации. Центральный банк использует различные методы управления

государственным долгом: покупает или продает государственные обязательства с

целью воздействия на их курсы и доходность, изменяет условия продажи,

различными способами повышает привлекательность государственных обязательств

для частных инвесторов.

От имени правительства центральный банк регулирует резервы иностранной валюты

и золота, является традиционным хранителем государственных золотовалютных

резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных

балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота.

Центральный банк, как правило, представляет свою страну в международных и

региональных валютно-кредитных организациях.

Все функции центрального банка тесно взаимосвязаны. Кредитуя государство и

банки, центральный банк одновременно создает кредитные орудия обращения,

осуществляя выпуск и погашение правительственных обязательств, воздействует на

уровень ссудного процента. Названные функции центрального банка создают

объективные предпосылки для выполнения им функции регулирования всей

денежно-кредитной системы страны и, следовательно, регулирования экономики.

Функция денежно-кредитного регулирования на современном этапе является

важнейшей функцией центрального банка.

Свои функции центральный банк осуществляет через банковские операции - пассивные

и активные. Пассивными называются операции, с помощью которых

образуются банковские ресурсы, активными - операции по размещению

банковских ресурсов.

К основным пассивным операциям центральных банков относятся:

эмиссия банкнот, прием вкладов коммерческих банков и казначейства, операции по

образованию собственного капитала.

Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является

эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов). На современном этапе выпуск

банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом. Золотое обеспечение

банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать

законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии. Повсеместно отменено

официальное золотое содержание денежных единиц.

Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих

банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии

предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при

кредитовании банков обеспечена векселями и другими банковскими

обязательствами; при кредитовании государства - государственными

долгосрочными обязательствами, а при покупке золота и иностранной валюты -

соответственно золотом и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением

банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом, в частности,

проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций банка. Размеры

пассивной операции центрального банка “эмиссия банкнот” зависят от его

активных операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки

иностранной валюты и золота. В этом случае можно сказать, что перечисленные

активные операции центрального банка первичны по отношению к пассивным.

Сказанное не означает, однако, что любая ссуда центрального банка кредитной

системе или государству связана с новым выпуском банкнот. Такие кредиты могут

зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в

центральном банке, в этом случае происходит не банкнотная, а депозитная

эмиссия центрального банка.

Источником ресурсов центральных банков служат вклады казначейства (средства

госбюджета) и коммерческих банков. Коммерческие банки могут помещать на

беспроцентные счета в центральных банках часть своих кассовых резервов, в том

числе обязательные. В ряде стран обязательные резервы зачисляются на

специальные счета, как правило, беспроцентные. Такой порядок действует, в

частности, в России. Центральные банки могут открывать коммерческим банкам и

срочные счета с фиксированной процентной ставкой. В России Центральный банк

принимает в депозит свободные средства банков по фиксированной ставке с весны

1996 г.

Обычно не более 4% пассива приходится на долю собственного капитала банка.

К основным активным операциям центральных банков относятся:

учетно-ссудные операции; вложения в государственные ценные бумаги; операции с

золотом и иностранной валютой.

Учетно-ссудные операции представлены двумя видами: учетные операции и

краткосрочные ссуды государству и банкам.

Учетные операции - покупка центральным банком векселей у государства и

банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как

при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые

коммерческие банки купили у своих клиентов.

Другим методом покрытия кассовых разрывов могут быть прямые банковские ссуды

правительству сроком не более одного года. Краткосрочные ссуды коммерческим

банкам предоставляются под обеспечение простыми и переводными векселями,

ценными бумагами и другими активами. Разновидность таких операций -

ломбардные ссуды.

Вложения в государственные ценные бумаги могут осуществляться

центральными банками с различными целями. Во-первых, покупка центральными

банками государственных облигаций в большинстве промышленно развитых стран

служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для

покрытия бюджетного дефицита. Прямое кредитование государства, т.е.

предоставление банковской ссуды, для финансирования бюджетного дефицита в этих

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7


Новости

Быстрый поиск

Группа вКонтакте: новости

Пока нет

Новости в Twitter и Facebook

  бесплатно рефераты скачать              бесплатно рефераты скачать

Новости

бесплатно рефераты скачать

© 2010.