бесплатно рефераты скачать
  RSS    

Меню

Быстрый поиск

бесплатно рефераты скачать

бесплатно рефераты скачатьКурсовая: Вексель в кредитовании предприятий

в пределах которой клиент (если он постоянный и надежный) может учитывать

векселя. В этих пределах клиент постоянно учитывает появляющиеся у него

векселя, банк лишь проверяет их надежность и следит за тем, чтобы сумма всех

учтенных за вычетом оплаченных, не превышала установленный клиенту размер

учетного кредита.

Учетный кредит оформляется следующим образом: на основании кредитной заявки

клиента банк решает после предварительной проверки его кредитоспособности,

готов ли он учитывать предъявляемые этим клиентом векселя. Соглашаясь на учет,

банк сообщает клиенту об открытии кредитной линии и условиях учета. В

дальнейшем предприятие предоставляет в банк векселя с бланковой передаточной

надписью. К векселям предприятие прилагает реестр. Контролер, принимающий

векселя, проверяет соответствие данных реестра и векселей при нем,

безупречность форм векселей; наличие в реестре полных и точных наименований и

адресов лиц, обязанных по векселям; наличие достаточного срока до платежа;

наличие в месте платежа филиала или корреспондента банка, а также нотариуса и

суда. Затем в банке составляется перечневая ведомость, которая вместе с

реестром и векселями направляется на рассмотрение учетно-ссудного комитета или

руководства банка. Поступившие векселя подвергаются тщательной оценке. На ее

основе банк принимает решение об учете и о размере учетной ставки или возврате

векселей.

Сбербанк России не осуществляет операций по учету векселей в классическом

понимании этой операции, поскольку не работает с векселями сторонних

эмитентов. Свои же векселя Сбербанк принимает к досрочному погашению, однако

эта операция существенно упрощается отсутствием фазы проверки

кредитоспособности векселедателя.

Досрочная оплата векселей производится с применением дисконтных множителей,

устанавливаемых Комитетом по ставкам. Сумма, выплачиваемая клиенту,

рассчитывается следующим образом:

Курсовая: Вексель в кредитовании предприятий , где ( )

P- сумма, выплачиваемая клиенту;

Dm - дисконтный множитель, соответствующий сроку с даты, следующей за днем

предъявления векселя к досрочной оплате, по начальную дату наступления срока

платежа по векселю (включительно).

Значения дисконтных множителей, устанавливаемых Комитетом по ставкам,

являются предельными (максимальными) и учреждения СБ РФ вправе применять

более низкие значения. Например, дисконтный множитель при предъявлении

векселя за 30 дней до погашения составляет 98,2; за 60 - 96,42; за 90 -

94,21(данные по Воронежскому банку СБ РФ);

С - сумма, которая могла быть выплачена клиенту при условии предъявления

векселя к оплате в срок.

При этом в случае досрочной оплаты дисконтного векселя: Курсовая: Вексель в кредитовании предприятий

С = N; процентного векселя C =N + S, где

S - сумма процентов;

N - номинал векселя.

Досрочная оплата векселя производится на основании договора купли-продажи,

заключенного между Банком и векселедержателем (образец договора см. в

Приложении)

На векселе, принятом к досрочной оплате, последний индоссамент должен быть

бланковым или оформленным на Сбербанк России.

Векселедательский кредит. Суть векселедательского кредита состоит в

следующем. Предприятие нуждается в оборотных средствах. Продавец отказывается

поставлять ему товар с отсрочкой платежа (предоставлять коммерческий кредит).

Например, потому что у него по разным причинам нет уверенности в оплате

векселя, которым оформляется поставка товара с отсрочкой платежа. Тогда, чтобы

повысить надежность векселя предприятие-покупатель обращается за

поручительством к третьему лицу, достаточно хорошо известному своей

кредитоспособностью. Способов выдачи этого поручительства несколько,

векселедательский кредит по сути своей один из них. Классическая схема этой

формы кредита состоит в акцепте банком трассированных на него клиентом

переводных векселей. Наша хозяйственная специфика вносит свои поправки в

классические схемы. В этом случае предприятие заключает со своим банком

кредитное соглашение, согласно которому получает в свое распоряжение простые

векселя, выписанные банком на него. Таких векселей может быть несколько,

разбитых по срокам и суммам. Эти векселя, как правило, делаются сроками "во

столько-то времени после предъявления" или "по предъявлении, но не ранее

определенной даты". По кредитному соглашению векселедержатель обязан к

определенной дате предоставить банку покрытие, соответствующее общей сумме

полученных векселей. И, разумеется, уплатить комиссию банку. Банк, хотя и не

задействует в полной мере своих кредитных ресурсов (кроме затрат на

резервирование), ограничен в своей способности выпускать такие векселя рамками

нормативов ликвидности, устанавливаемых ЦБ. Такая сделка имеет множество

вариантов, раз от раза меняющихся в зависимости от интересов клиента, банка и

конъюнктуры. В результате ее рождается товарный вексель, вызванный потребностью

хозяйственного оборота и подкрепленный репутацией банка как главного должника

по нему. Это одна из форм осложнения коммерческого кредита банковским, их

сращивания.

Рассмотрим механизм предоставления векселедательского кредита на примере

деятельности Сбербанка России.

Предоставление кредитов с использованием векселей производится в соответствии

с "Регламентом предоставления кредитов юридическим лицам с применением

векселей Сбербанка России" № 446-р от 24.07.98г., Регламентом предоставления

кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами" от 08.12097г. №

285-р, "Положением о простых векселях Сбербанка России", а также с другими

действующими нормативными актами Сбербанка России.

Под кредитом с применением векселей понимается кредит, выданный для

приобретения векселя(ей) с целью последующего использования этих векселей в

качестве расчетно-платежного средства/11/.

Кредиты с применением векселей предоставляются:

- резидентам РФ - юридическим лицам любой формы собственности,

предусмотренной действующим законодательством РФ;

- нерезидентам РФ - юридическим лицам в соответствии с "Положением о

простых векселях СБ РФ" после согласования данного вопроса с Комитетом

Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам.

Кредиты с применением векселей могут предоставляться на приобретение простых

дисконтных рублевых и валютных векселей СБ РФ сроком платежа "по

предъявлении, но не ранее" или простых дисконтных векселей СБ РФ сроком

платежа "на определенный день".

Реквизиты векселей должны полностью соответствовать требованиям "Положения о

простых векселях Сбербанка России"

Валюта предоставляемого кредита и валюта приобретаемого векселя должны быть

одинаковыми.

Кредит с применением векселей может быть предоставлен на приобретение как

одного, так и нескольких векселей. Сумма номиналов приобретаемых векселей

должна быть равна сумме предоставляемого кредита. Номинал векселя должен

находиться в пределах максимального и минимального размера вексельной суммы,

установленной Комитетом Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам.

Кредиты с применением векселей предоставляются на срок, не превышающий

максимального срока, на который Комитетом по процентным ставкам и лимитам

утверждены минимальные ставки размещения ресурсов в коммерческое

кредитование. Комитетом по предоставлению кредитов инвестиций может быть

принято решение о предоставлении кредита на более длительный срок.

Срок погашения кредита с применением векселей устанавливается по согласованию

сторон:

q в пределах срока платежа по векселю. В этом случае по кредитному

договору устанавливается ставка срочных процентов не ниже минимальной ставки,

утвержденной Комитетом по процентным ставкам и лимитам для кредитов с

применением векселей;

q срок погашения кредита наступает позднее срока платежа по векселю. В

этом случае на период с момента выдачи кредита до наступления срока платежа

по векселю по кредитному договору устанавливается ставка срочных процентов не

ниже минимальной ставки, утвержденной Комитетом по процентным ставкам и

лимитам для кредитов с применением векселей; за период с даты наступления

срока платежа по векселю до наступления срока погашения по кредитному

договору устанавливается ставка срочных процентов, утвержденная Комитетом

Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам для кредитов в денежной

форме на срок соответствующий периоду времени с даты наступления платежа по

векселю до даты погашения по кредитному договору.

Вопрос о пролонгации кредита с применением векселей может приниматься к

рассмотрению при соблюдении следующих условий:

q с даты пролонгации по кредитному договору устанавливается ставка

процентов не ниже соответствующей процентной ставки по кредитам в денежной

форме, утвержденной Комитетом СБ РФ по процентным ставкам и лимитам. Ставка

определяется с учетом валюты предоставленного кредита и срока его

пролонгации;

q заемщиком предоставляется дополнительное обеспечение выполнения

обязательств по кредиту, возникающих в связи с изменением процентной ставки и

условий договора.

Порядок предоставления кредита с применением векселей в части предоставления

кредита, обеспечения, перечня предоставляемых заемщиком документов, анализа

кредитоспособности заемщика, рассмотрения вопроса о предоставлении кредита,

оформления договоров и их сопровождения, открытия и проведения операций по

ссудному счету и бухгалтерского учета определяется "Регламентом

предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанка России и его филиалам" от

8 декабря 1997г. № 285-р.

Кредиты с применением векселей предоставляются на договорной основе с

соблюдением основных принципов кредитования. С учетом параметров конкретной

сделки при предоставлении кредита с применением векселей с заемщиком

заключается один из следующих договоров:

q кредитный договор (см. Приложения);

q договор об открытии невозобновляемой линии;

q генеральное соглашении об открытии рамочной кредитной линии.

В договоре, заключаемом при предоставлении кредита с применением векселей

должна в обязательном порядке указываться цель дальнейшего использования

приобретенных векселей.

После принятия Комитетом по предоставлению кредитов и инвестиций или

кредитно-инвестиционным комитетом филиала Сбербанка России положительного

решения по вопросу предоставления кредита с применением векселей, кредитный

работник направляет служебную записку об оформлении Договора купли-продажи

простого векселя СБ РФ в подразделение по работе с векселями. В служебной

записке указывается количество векселей, валюта векселей, номинал и сроки

платежа по векселю.

Оформленный и завизированный уполномоченным работником подразделения по

работе с векселями Договор купли-продажи простого векселя Сбербанка России

передается в кредитующее подразделение. Договор купли-продажи простого

векселя СБ РФ подписывается заемщиком и кредитором одновременно с кредитным

договором.

Все дальнейшие операции с векселями, полученными в результате вексельного

кредита, регулируются "Положением о простых векселях Сбербанка России".

Схематично механизм предоставления вексельного кредита можно представить

следующим образом.

Курсовая: Вексель в кредитовании предприятий

Рис.78 Механизм предоставления вексельного кредита

Описание схемы.

1. Заключение кредитного договора между заемщиком и банком, открытие

заемщику ссудного счета.

2. Перечисление суммы кредита со ссудного счета на расчетный счет заемщика.

3. Заключение договора купли-продажи простого векселя Сбербанка и

перечисление средств в счет оплаты векселя(ей) с расчетного счета заемщика.

4. Передача векселя(ей) заемщику для дальнейшего использования в

хозяйственной деятельности.

Как пример использования вексельного кредита на практике рассмотрим схему

включения простых дисконтных векселей Сбербанка в обслуживание финансовых

потоков ОАО «ГАЗ».

ОАО «ГАЗ» является одним из крупнейших и динамично развивающимся предприятием

машиностроения России, объединяющим в своем составе целый ряд заводов. Объем

ежемесячно отгружаемой продукции завода составляет порядка 1800 млн. руб.,

основная часть которых приходится на реализацию легковых автомобилей. Более

60% продукции завода реализуется в Нижнем Новгороде и около 20% - в Москве.

Причиной такого положения является отсутствие у ОАО «ГАЗ» собственной

сбытовой сети, неразвитая региональная сеть у нижегородских и московских

дилеров. Такая ситуация приводит к определенному давлению на «ГАЗ» со стороны

дилеров в области ценообразования, поскольку значительная часть из них

являются либо поставщиками сырья и комплектующих на завод, или участвуют в

зачетных схемах завода, погашающего задолженность перед поставщиками

автомобилями, и имеют возможность устанавливать демпинговые цены на рынке

автомобилей за счет дополнительной наценки на сырье и комплектующие.

Стремление завода уменьшить число «зачетных» автомобилей на рынке толкает

«ГАЗ» на разработку денежных программ с использованием финансовых

инструментов, абсолютно ликвидных в рамках таких программ, с одной стороны, а

необходимость проведения самостоятельной ценовой политики и самостоятельного

выхода на рынок через воссоздание собственной региональной сети на базе

станций технического обслуживания «ГАЗ-автотехобслуживание» (ГАЗ- АТО)

предопределяет выбор в качестве стратегического партнера финансовый институт,

имеющий разветвленную филиальную сеть.

Курсовая: Вексель в кредитовании предприятий

Рис. 78

Описание схемы

1. Отгрузка автомобилей Финансовому агенту

2. Финансовый агент получает вексельный кредит

3. Вексель передается на ГАЗ в счет оплате за автомобили

4. Автомобили передаются дилеру

5. Денежные средства за автомобили поступают Финансовому агенту

6. Финансовый агент выкупает у ГАЗа векселя

7. ГАЗ передает векселя Финансовому агенту

8. Финансовый агент погашает векселем вексельный кредит

В случае несвоевременного выкупа векселей Финансовым агентом:

6. ГАЗ предъявляет векселя к погашению в банк

7. Денежные средства зачисляются на счет ГАЗа

9. Финансовый агент погашает вексельный кредит денежными средствами.

В основе описываемой схемы лежит месячная программа отгрузки автомобилей за

векселя Сберегательного банка, ежемесячно согласовываемая и утверждаемая

участниками схемы. Для инициализации работы программы банком предоставляется

вексельный кредит (кредитование осуществляется в полном соответствии с

требованиями Сберегательного банка, в том числе и в отношении обеспечения)

Финансовому агенту (ГАЗ-АТО) для осуществления оплаты первой партии

отгружаемых автомобилей. Первые несколько дней месячной программы отгрузка

Финансовому агенту (далее –ФА) осуществляется без оплаты, с целью обеспечить

товарный задел у ФА на начало следующей месячной программы, который позволяет

иметь ФА достаточное обеспечение по выдаваемым банком кредитам и осуществлять

реализацию автомобилей непрерывно.

Таким образом, оплата автомобилей векселями смещена относительно отгрузки на

несколько дней. По мере реализации автомобилей ФА осуществляет выкуп векселей

банка на «ГАЗе», что также отражается в месячной программе. Выкупленные

векселя ФА предъявляет к оплате в банк и полученными денежными средствами

погашает задолженность по кредиту.

В случае невозможности ФА своевременно реализовать автомобили, и как

следствие осуществить выкуп векселей в установленные программой сроки, ГАЗ

уведомляет о данном факте и через 5 дней предъявляет векселя к досрочному

погашению в банк.

Все условия осуществления данной схемы оговариваются в соглашении,

подписываемом сторонами-учатницами схемы (см. Приложения).

Выгоды данной схемы для всех участников сделки очевидны. «ГАЗ» решает свои

финансовые проблемы, уменьшает количество «зачетных» автомобилей, а интерес

Сбербанка в работе по данной схеме заключается в увеличении объемов

вексельного кредитования, а также в переводе крупнейшими дилерами ГАЗа

оборотов по расчетному счету в Сберегательный банк.

Страницы: 1, 2


Новости

Быстрый поиск

Группа вКонтакте: новости

Пока нет

Новости в Twitter и Facebook

  бесплатно рефераты скачать              бесплатно рефераты скачать

Новости

бесплатно рефераты скачать

© 2010.