бесплатно рефераты скачать
  RSS    

Меню

Быстрый поиск

бесплатно рефераты скачать

бесплатно рефераты скачатьКурсовая: Денежно-кредитная система и рынок ссудного капитала

не использовал. Общество возвратилось бы к натуральному обмену. Современные

деньги делятся на бумажные и банковские деньги. К бумажным деньгам относится

вексель и банкнота. Под векселем понимается обязательство отдельного

промышленника или торговца уплатить в определенный срок деньги за полученные в

кредит товары. Банкнота - это разновидность кредитных денег, которая

характеризуется двумя признаками : 1) выпускается центральным банком взамен

коммерческих векселей; 2) разменна на золото по первому требованию. К

банковским деньгам относят чеки, кредитные карточки и другие виды кредитных

денег. Чек - это письменный приказ владельца текущего счета банку уплатить

наличными или перевести на текущий счет другого лица определенную сумму денег.

Чек основан на текущих счетах, а также на ссудных операциях (мнимых вкладах).

Кредитная карточка - именной денежный документ, выпущенный банком или торговой

фирмой, удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий ему право на

приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными.

Перечисленные выше платежные средства, обслуживающие наличный и безналичный

оборот, составляют активную часть денежной массы. Денежная масса - это

совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств,

обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве и принадлежащих

частным лицам, предприятиям и государству. В структуру денежной массы

включаются активные деньги и пассивные (накопления, резервы, остатки на

счетах), которые потенциально могут быть использованы для расчетов. Речь идет о

денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих

банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях

инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные

денежные обязательства и т.п. Перечисленные компоненты денежного обращения

получили общее название "квази-деньги" (от латинского quasi - как-будто,

почти). Это лишь подобие денег, так как их нельзя непосредственно использовать

как покупательное и платежное средство. В современных условиях квази-деньги

являются основным и наиболее динамичным компонентом денежных агрегатов.

Профессор П. Самуэльсон называет квази- деньги ликвидными активами. Понятие

ликвидности важно для определения категории денег. Под ликвидностью какого-либо

имущества или активов понимается их легкореализуемость, возможность их

обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным

видом активов являются деньги (говорят, что наличные деньги обладают абсолютной

ликвидностью). К высоколиквидным видам имущества относят золото, другие

драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей

ликвидностью обладают здания, оборудование (бизнесмены называют их

"замороженными" средствами). Квази- деньги действительно относятся к ликвидным

видам богатства, поскольку срочные вклады, облигации и некоторые виды акций

можно быстро превратить в наличные деньги. /5-298 стр./,/6-283 стр./

Закон денежного обращения. К. Маркс дал научное объяснение связи

экономических показателей - денежной массы, суммы цен товаров и услуг,

кредита, взаимных и безналичных платежей, скорости обращения денег,

сформулировав закон денежного обращения :

СЦТ - К + П - ВП

КД = ------------------

С

где КД - количество денег, необходимых для обращения;

СЦТ - сумма цен реализуемых товаров и услуг;

К - сумма цен товаров, проданных в кредит ;

П - сумма платежей по обязательствам;

ВП - сумма взаимно погашенных обязательств;

С - скорость оборота одноименной денежной единицы.

Закон денежного обращения базируется на проявлении закона стоимости в

товарно-денежных отношениях. "При данной скорости обращения денег ... общая

сумма денег, находящихся о обращении на данном отрезке времени, определяется

общей суммой подлежащих реализации товарных цен плюс общая сумма платежей,

приходящихся на этот же период времени, минус платежи, взаимно уничтожающиеся

путем погашения. Общий закон, по которому масса находящихся в обращении денег

зависит от товарных цен, ни в малейшей мере этим не нарушается, ибо сама сумма

платежей определяется ценами, установленными в контрактах ". Из этого закона

вытекает принцип денежного обращения - ограничение денежной массы

потребностями оборота. Условия и закономерности поддержания денежного

равновесия определяются взаимодействием двух факторов: потребностями хозяйства

в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Теоретически определить

величину потребностей товарооборота в деньгах в условиях обращения неразменны

денежных знаков можно как количество денег, необходимых для товарного

обращения при сложившемся в данном периоде уровне цен (в том числе и цены

золота), т.е. реальной их покупательной способности - способности денежной

единицы обмениваться на определенное количество товаров и услуг. Практически

потребность хозяйства в деньгах подчиняется вероятностно-статистичеким

закономерностям. Поэтому исследование действия закона денежного обращения

требует многофакторного анализа. Поскольку денежное обращение обслуживает

товарооборот, то сумма цен товаров и услуг, реализуемых за наличные и в

кредит, являет важным фактором, определяющим потребность хозяйства в деньгах.

Эта потребность зависит от спроса предприятий, государства и частных лиц на

покупательные и платежные средства, а также на средства накоплений. /3 - 125

стр./

Понятие современных денег связано с выделением двух так называемых денежных

агрегатов, которые включают различные группы платежных средств. Перечислим

эти денежные агрегаты : М 1 - это деньги в узком смысле слова, которые ещё

называют "деньгами для сделок" и они включают в себя наличные деньги

(бумажные деньги и монеты), обращающиеся вне банков, а также деньги на

текущих счетах (счетах до "востребования") в банках. Депозиты на текущих

счетах выполняют все функции денег и могут быть легко превращены в наличные.

М 2 - это деньги в широком смысле слова, которые включают в себя все

компоненты М 1 плюс деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих

банков, депозиты в специализированных финансовых институтах. Владельцы

срочных вкладов получают более высокий процент по сравнению с владельцами

текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного

условием вклада срока. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных

счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное

средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов.

Различие между М 1 и М 2 заключается прежде всего в том, что в состав М2

включены квази-деньги, которые, по крайней мере, затруднительно использовать

для сделок, нелегко перевести в наличные. Следует отметить, что в нашей

стране до последнего времени денежные агрегаты не рассчитывались и не

использовались. Теоретически это обосновывалось постулатами марксистской

экономической науки, в соответствии с которыми считается недопустимым

объединение квази-денег и наличных денег, ибо смешиваются совершенно разные

категории - деньги, ценные бумаги, кредит. Однако, ясно, что между денежным

рынком (движение краткосрочных ссуд), рынком инвестиций (обращение средне- и

долгосрочного ссудного капитала) и рынком ценных бумаг существует тесная

взаимосвязь. Потенциально остатки на срочных счетах и ценные бумаги могут

быть использованы для расчетов. Кроме того, владельцы срочных счетов имеют

возможность переоформить их в счета до востребования. Доходы от ценных бумаг

могут храниться на текущих счетах, также как денежные средства, вырученные от

их продажи. Денежные агрегаты на практике играют позитивную роль как

ориентиры денежной политики государства. С учетом стирания граней между

наличным и безналичным оборотом в нашей стране, следовало бы перейти к их

активному использованию. В следующей таблице приводятся данные о динамике

изменения денежной массы в США, измеряемой денежными агрегатами./6-283 стр./

Денежная масса в США и её годовые темпы прироста, млрд долл.

ГодМ1/M2M1Прирост,%М2Прирост,%

1960

1970

1980

1981

1982

1983

1984

1985

45,4

34,4

25,4

24,6

24,6

24,1

23,5

23,4

141,8

216,6

414,8

441,8

480,8

528,0

558,5

626,3

0,6

5,2

6,6

6,5

8,8

9,8

5,8

12,1

312,3

628,2

1631,4

1794,4

1954,9

2188,8

2371,7

2654,1

4,9

6,6

8,9

10,0

8,9

12,0

8,4

8,1

Источник: П.Хейне. Экономический образ мышления. М., 1991. С.542

Эти данные свидетельствуют, что с 1960 по 1985 гг. денежная масса в США

значительно выросла. При этом объём М 1 вырос в 4,4 раза, а объём М 2 - в

8,5 раз, что говорит о гораздо более высоких темпах увеличения квази-денег по

сравнению с наличными деньгами.

Изменение объёма денежной массы может быть результатом как увеличение

количества денег в обращении, так и ускорения их оборота. Под скоростью

обращения денег понимается быстрота их оборота при обслуживании сделок.

Показатель скорости обращения денег характеризуется числом повторений одними

и теми же денежными единицами функций средства обращения и средства

платежа в определенный промежуток времени. Этот показатель трудно поддается

количественной оценке, поэтому приходится довольствоваться косвенными

данными. Исчисляются два показателя скорости обращения денег: 1) по

оборачиваемости денег в кругообороте доходов (отношением ВНП, иногда

национального дохода, к средней величине денежной массы за определенный

период); 2) по оборачиваемости денег в платежном обороте (делением суммы

переведенных средств по банковским текущим счетам на среднюю величину

денежной массы). Второй показатель отражает огромный объём спекулятивных

сделок, не входящих в ВНП. Скорость обращения денег зависит от долговременных

и конъюнктурных факторов, от размеров и числа их оборотов, от темпов

экономического роста, степени напряженности воспроизводственного процесса.

Экономические кризисы и спады обычно сопровождаются снижением скорости

обращения денег (например, в 1929-1933 г. на 40%), подъём конъюнктуры -

ускорением их оборота. Наряду с величиной потока покупок и продаж на

ускорение оборота денежных средств влияют степень взаимосвязанности товарных

метаморфоз, а также факторы, регулирующие хранение денег в качестве средства

накоплений. Огромную роль в интенсификации оборота денег играет развитие

кредитной системы и безналичных расчетов. Банковская система широко

использует достижения науки и техники не только ради экономии труда,

связанного с банковскими операциями, но и для ускорения оборота денежных

средств. Обесценение денег усиливает стремление купить "на всякий случай".

Потребители увеличивают покупки, чтобы обогнать рост цен и оградить себя от

падения покупательной способности денег. По этим причинам растут заказы на

товары длительного пользования и расширяется потребительский кредит. При

сильном обесценении денег начинается бегство от них к товарам, что ускоряет

денежный оборот. При прочих равных условиях увеличение скорости обращения

денег равнозначно возрастанию денежной массы и является одним из факторов

инфляции. Денежная масса в обращении при неразменных кредитных деньгах влияет

на представительную стоимость денег. В связи с этим действие закона денежного

обращения при кредитных и бумажных деньгах осуществляется насильно через

механизм ценообразования. Если увеличивается масса кредитных денег сверх

потребностей оборота, то уменьшается их представительная стоимость, которая

выражается в покупательной способности денег по отношению к товарам, в том

числе к золоту. Обесценение денег рано или поздно проявляется в росте

рыночной цены золота в кредитных деньгах. Через механизм обесценения денег и

рост цен стихийно устанавливается нарушенное равновесие между потребностью

хозяйства в деньгах и фактическим поступлением их в оборот.

В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились

исторически и закреплены законодательно каждым государством. К важнейшим

компонентам денежной системы относятся : 1) национальная денежная единица

(доллар, рубль, франк, марка, йена, крона и т.д.), в которой выражаются цены

товаров и услуг; 2) система кредитных бумажных денег, разменных монет,

которые являются законными платежными средствами в наличном обороте; 3)

система эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег

в обращение; 4) государственные органы, ведающие вопросами

регулирования денежного обращения. В зависимости от вида обращаемых денег

можно выделить два основных типа систем денежного обращения : 1) системы

обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные

золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а

кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах

или слитках); 2) системы обращения кредитных и бумажных денег,

которые не могут быть обменены на золото, а само золото вытеснено из

обращения. /6-281 стр./

Кредитная система

Современная кредитная система представляет собой результат длительного

исторического развития и приспособления к потребностям развития рыночной

экономики. Различаются два понятия кредитной системы : 1) совокупность

кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования; 2) совокупность

кредитно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях

регулирования экономики. Кредитные отношения связаны с движением ссудного

капитала и включают разные формы кредита. Кредитная система как совокупность

кредитно-финансовых учреждений аккумулирует свободные денежные капиталы,

доходы и сбережения различных классов общества и предоставляет их в ссуду

предприятиям, правительству и частным лицам. Кредитная система опосредствует

весь механизм общественного воспроизводства и служит мощным фактором

концентрации производства и централизации капитала, способствует быстрой

мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике страны.

Современная кредитная система в западных странах сформировалась под влиянием

таких важнейших процессов, как: концентрация и централизация банковского

капитала, приведшая к возникновению банков-гигантов; специализация

кредитно-финансовых учреждений и усложнение функциональной структуры кредитной

системы; слияние или сращивание банковских и промышленных монополий и

образование финансового капитала; интернационализация банковского дела,

появление транснациональных банков и финансовых групп. Кто же в развитой

рыночной экономике выполняет роль кредитных институтов-посредников, которые с

одной стороны , аккумулируют временно свободные средства субъектов рыночного

хозяйства, с другой стороны, находят каналы коммерчески выгодного использования

этих средств. Любой посредник, связанный с кредитными операциями, выступает в

двоякой роли - и как заемщик, привлекающий ссудные капиталы, и как кредитор,

находящий коммерчески выгодные пути размещения привлеченных средств. Отсюда и

возникает разделение всех операций, связанных с кредитом, на пассивные и

активные; первые охватывают все действия по привлечению денежных средств;

вторые- действия по направлению этих средств в коммерчески выгодные вложения и

операции. И по пассивным, и по активным операциям в качестве оплаты выступает

процент; поскольку активные операции обычно проводятся со средствами,

полученными от пассивных операций; разность между этими процентами (маржа) и

составляет основной доход кредитных институтов. Можно выделить три категории

таких институтов: а) широко разветвленная система кредитно-финансовых

учреждений, включающая банковские и небанковские организации; б) рынок ценных

бумаг; в) сохранившиеся в развитой экономике такие кредитные

посредники, которые были типичны для прошлых, в том и феодальных эпох

(ростовщики и родственные им учреждения).Решающую роль сейчас играют

кредитно-финансовые учреждения и рынок ценных бумаг; именно они аккумулируют и

распределяют свыше 90% всего ссудного капитала. В структуре финансовых

учреждений существуют две основные группы - посредники универсального профиля,

занимающиеся, по существу, всеми или преобладающим большинством

кредитно-финансовых операций пассивного и активного характера, и посредники,

специализирующиеся на каких-то определенных операциях. Основную группу

кредитно-финансовых учреждений составляют банки. Банковское дело представляет

собой специфическую форму предпринимательской деятельности, связанную с

привлечением и распределением ссудных капиталов. Функции банков. К

основным функциям банков относятся: 1)привлечение временно свободных

денежных капиталов и превращение их в ссудный капитал; 2)кредитование

предприятий, государства, частных лиц, операции с ценными бумагами;

3)осуществление денежных расчетов и платежей в хозяйстве; 4)выпуск кредитных

средств обращения; 5)консультации и предоставление экономической и финансовой

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5


Новости

Быстрый поиск

Группа вКонтакте: новости

Пока нет

Новости в Twitter и Facebook

  бесплатно рефераты скачать              бесплатно рефераты скачать

Новости

бесплатно рефераты скачать

© 2010.