бесплатно рефераты скачать
  RSS    

Меню

Быстрый поиск

бесплатно рефераты скачать

бесплатно рефераты скачатьРеферат: Теории денег, кредита, инфляции

за ссуду. Поэтому владельцы капитала пытаются найти для него наилучший

рынок.

В целом применение капитала служит источником прибыли и ссуда его требует

вознаграждения. Выгоды или прибыли содержат много элементов, из которых одни

образуют процент за использование капитала в широком смысле этого понятия, а

другие образую нетто-процент, или так называемый собственно процент. Процент,

который представляет собой просто доход на капитал или просто вознаграждение

за ожидание - это «нетто-процент»; однако то, что обычно подразумевается под

выражением «процент», включает помимо того, и другие элементы, такие как

поправка на страховку от риска. Каждая ссуда доставляет ссудодателю некоторые

хлопоты. Когда ссуда, в каком-либо конкретном случае, предполагает

значительный риск, часто приходится затрагивать значительные усилия на

сведение этого риска до минимума и то, что ссудополучателю представляется как

процент, с точки зрения заимодавца, является доходом от управления хлопотным

делом.

Капиталотворческая теория кредита.

Теория кредита Маклеода и Ло.

Капиталотворческая теория возникла раньше натуралистической – еще до начала

XVIII в. Ее основателем является английский экономист Дж. Ло

(1671-1729).

Причиной появления капиталотворческой теории кредита явилась эмиссия банкнот,

которая расширила сферу денежного обращения за пределы металлического денежного

обращения и тем самым способствовала росту капиталистического производства.

Дж. Ло, приписывал деньгам решающую роль в развитии экономики. Он считал,

что наличие неиспользованных земель и рабочих рук есть следствие недостаточного

количества денег. Вместе с тем простейший способ увеличения количества денег

без расширения добычи золота он видел в кредите и выпуске кредитных денег.

Дж. Ло отождествлял кредит с деньгами и богатством. По его мнению кредит

способен привести в движение все неиспользуемые возможности страны, создавать

богатство и капитал. Банки он рассматривал не как посредников, а как создателей

капитала. Ло принадлежит идея об организации эмиссионного банка.

Дж. Ло использовал эмиссию банкнот не по назначению – для личного

обогащения и покрытия государственных расходов. Однако он был в определенном

смысле пророком, поскольку еще на заре развития кредитной системы предвидел

важную роль кредита и банков в развитии капитализма.

Капиталотворческая теория кредита, хотя и возникла раньше натуралистической,

почти на протяжении всего домонополистического периода капитализма не была

популярной. Только во второй половине XIX в. она была возрождена английским

экономистом Маклеодом (1821-1902).

Почвой для возрождения капиталотворческой теории кредита, а затем и завоевания

его господствующего положения явилось интенсивное развитие кредитных операций

банков на основе депозитной эмиссии. Уже в начале второй половины XIX в. в

Англии в совокупной денежной массе свыше 50% составляли депозиты. Этот рост

депозитов явился средством роста капиталистического производства. Решающую роль

играли банки, которые Маклеод называл фабриками кредита, имея в виду

предоставление банками кредитов за счет депозитной эмиссии.

Вопросы кредита он рассматривал не с точки зрения роли его в общественном

воспроизводстве в целом, а сточки зрения банкира. Все, что обладает

покупательной силой, он считал богатством и производительным капиталом.

Поэтому предоставляемые банками кредиты за счет депозитной эмиссии – это

такое же богатство и капитал.

Также он выдвинул положение о том, что создаваемые банками кредитные деньги

являются производительным капиталом. Они создают кредитные орудия обращения и

тем самым обеспечивают условия для превращения товарного капитала в денежный,

временно свободная часть которого затем принимает форму ссудного капитала.

Называя банки «фабриками кредита», Маклеод считал, что в их

деятельности первенство принадлежит активным операциям.

Теория кредита Шумперта и Гана.

Шумперт и Ган, как и все представители капиталотворческой теории

кредита, сильно преувеличивали роль кредита и банков в развитии

капиталистического производства. И. Шумперт считал, что расширенное

воспроизводство начинается с создания банками дополнительной покупательной

силы, т.е. кредитование капиталистических предприятий за счет депозитной

эмиссии как единственного источника финансирования прироста

производственных мощностей. Благодаря банкам, как утверждал Шумперт,

создаются для всех, кто обладает талантом предпринимателя, независимо от

унаследованного богатства, равные возможности преуспевания в

предпринимательской деятельности. Талант предпринимателя достигает успеха

благодаря кредиту банка.

Причину образования капитала Ган видел в кредитовании. По этому поводу

он писал: «Образование капиталов не есть следствие сбережений, а кредита;

кредит предшествует капиталообразованию». И далее: «Без кредитования не могли

бы производиться никакие капитальные блага, не могло бы происходить

капиталообразование в смысле образования средств производства.».

По мнению этих экономистов, банки являются не столько посредниками в кредите,

сколько создателями кредита и капиталов. Посредником банк выступает только

тогда, когда источником ссуд являются реальные вклады. Если же источник ссуд

– депозитная эмиссия, то они становятся создателем кредита и капитала.

Поскольку в последнем случае активные операции формально предшествуют

пассивным, то они делают вывод о том, что первенство принадлежит не

пассивным, а активным операциям. Такое понимание роли банков ошибочно.

Предоставление банками ссуд за счет депозитной эмиссии, так же является

посреднической функцией. Оно отличается от предоставления ссуд за счет

реальных вкладов только последовательностью операций и тем, что

сопровождается созданием дополнительных платежных средств.

Производство развивается не потому, что банки создают кредит, а наоборот,

банки могут создавать кредит потому, что развивается производство и возникает

в связи с этим потребность в кредите. Если же банки осуществляют кредитование

независимо от потребностей производства в нем, как это имеет место при

кредитовании государства для покрытия его непроизводительных расходов, то оно

неизбежно ведет к избыточному росту платежных средств и их инфляционному

обесценению.

Теории инфляции.

Инфляционная теория Кейнса

Инфляция как постоянное явление в экономике возникла при отмене золотого

стандарта и введении в обращение бумажных денег. Кроме того, концентрация и

централизация производства и номинала, ускорившиеся и усилившиеся под

воздействием промышленного и позднее научно-технического прогресса постоянно

нарушают сбалансированность хозяйственных пропорций, в том числе систему

ценообразования, основанную на соотношении спроса и предложения, и вызывают

необходимость усиления государственного регулирования экономики,

производимого с учетом решения социальных проблем. В совокупности все это

стало базой инфляции.

Впервые теоретическое обоснование инфляции было разработано Дж. Кейнсом

под воздействием великой депрессии 1929-33 гг. Он предложил концепцию

активизации спроса предпринимателей и населения. Реализация этой концепции

выхода из кризиса превратила инфляцию в хроническое явление рыночной экономики.

Другими словами, стала платой за процветание рыночной экономики, платой за

решение социальных проблем. Кейнс пришел к выводу, что размеры общественного

производства и занятости, их динамика определяются не факторами предложения, а

факторами платежеспособного спроса. В центре внимания должно находиться

рассмотрение спроса и его составляющих, а также факторов, влияющих на спрос:

психология потребителей, с увеличением доходов склонность к потреблению

понижается, увеличивается склонность к сбережениям; снижение эффективности

капитальных вложений.

Чтобы увеличить инвестиции, предлагалось снизить проценты на кредиты, что

увеличит разрыв между стоимостью кредитов и ожидаемой прибыльностью

капитальных вложений, поднимет их предельную эффективность. Предполагалось,

что расширение инвестиционной деятельности государства будет направлено

прежде всего на организацию общественных работ – строительство шоссейных

дорог, освоение новых районов, сооружение предприятий.

Далее намечалось перераспределение доходов в интересах социальных групп,

получающих наименьшие доходы. Такая политика была призвана увеличить спрос

этих социальных групп, повысить денежный спрос массовых покупателей.

Склонность к потреблению в обществе должна увеличиться.

В итоге, утверждал Кейнс, расширится производство, будут привлечены

дополнительные работники, сократится безработица. Рассматривая два инструмента

регулирования спроса – кредитно-денежный и бюджетный, Кейнс отдавал

предпочтение второму.

В дальнейшем кейнсианцы основываются на том, что капитализм, и в

особенности система свободного рынка, страдает врожденными пороками, среди

которых наиболее важным является утверждение, что капитализм лишен механизма,

обеспечивающего экономическую стабильность. Государство, с точки зрения

кейнсиацев, может и должно играть определенную активную роль в стабилизации

экономики; дискретная фискальная политика и кредитно-денежная политика

необходимы для смягчения резких экономических подъемов и спадов, которые в

противном случае будут сопровождать развитие капитализма. Посредством этих

действий, несоответствие между планируемыми инвестициями и сбережениями,

вызывающее колебания деловой активности, и выражающееся в периодической

инфляции и (или) безработице, может быть сведено к минимуму.

Монетаризм

Последователи Дж. Кейнса учат искусству маневрирования, прежде всего при

помощи процентной ставки, поскольку именно она, изменяя цены на кредиты, может

увеличить или уменьшить инвестиции и, стало быть, влиять на деловую активность.

Но подобная практика «быстрого реагирования» ориентирована на кратковременный

эффект.

Не исключая процентного регулирования, неоклассики считают своей «главной

мишенью» непосредственное воздействие на денежную массу, которая

определяет уровень цен. Вот как выглядят монетаристские рекомендации

центральному банку:

1. Политика центрального банка должна быть ориентирована на до­лгосрочную

перспективу. Поскольку дефицитное финансирование рас­шатывает финансовую

систему, стратегическим направлением следует сделать сокращение

государственного участия в распределении и потреб­лении национального дохода.

2. Согласно «денежному правилу» Фридмена, увеличение денеж­ной массы

надо проводить систематически, но постепенно и независимо от конъюнктурных

колебаний. Путеводителем в процессе роста денежной массы до­лжен стать рост

ВНП.

3. Центральный банк обязан взять на себя заботу о поддержании стабильного

роста денежной массы, не допускать ее сезонных и прочих колебаний.

4. Центральный банк надо лишить возможности регу­лирования нормы обязательных

резервов коммерческих банков. Вместе с тем следует ввести 100 - процентное

покрытие кредитного ресурса - депо­зитной наличностью или вкладами в

Центробанк. Тем самым достигает­ся, по мысли Фридмена, устойчивое

обеспечение банкнот и чеков, а также сужение возможностей коммерческих банков в

создании денег и перекрываются каналы дополнительной стихийной эмиссии денег.

«Денежное правило» - своего рода обруч, стягивающий управление спросом на

деньги и сдерживающий использование печатно­го станка для покрытия

государственных расходов.

Денежное правило получило практическое применение в Великобри­тании,

других европейских странах, в США - при серьезном сопротив­лении

властных структур. В США переход к жесткому ограничению эмиссии состоялся лишь

в конце 70-х годов и был продиктован внутренними трудностями и требованиями

Международного валютного фонда.

В течение последних трех десятилетий монетаризм играл значительную роль

в формировании экономической политики. Монетаристы нередко выступают в

поддержку идей свободного рынка и микроэкономической политики невмешательства

государства. Но наиболее существенным их вкладом в макроэкономическую политику

является их предложение следовать неизменным правилам денежного обращения, а не

рассчитывать на налогово-бюджетную и кредитно-денежную политику.

В принципе монетаристы могли бы посоветовать для осуществления «точной

настройки» экономики прибегнуть к помощи инструментов кредитно-денежной

политики. Но они пошли другим путем, полагая, что частный сектор достаточно

стабилен и что неус­тойчивость в экономику вносит, как правило, прави­тельство.

Монета­ристы полагают, что фиксированные темпы роста де­нежной массы

(3-5% в год) позволили бы устранить главный источник нестабильности в

современной эко­номике — причудливые и непредсказуемые изменения

кредитно-денежной политики. При стабильной скорости обращения денег

номиналь­ный ВВП увеличивался бы устойчивыми темпами. А если бы денежная масса

возрастала теми же темпами, что и потенци­альный ВВП, то вскоре была бы

достигнута стабиль­ность цен.

Таким образом, взгляды кейнсианцев и монетаристов на частный и

государственный секторы почти диаметрально противоположны. С точки зрения

кейнсианцев, нестабильность частных инвестиций обусловливает нестабильность

экономики, а государство играет положительную роль, применяя соответствующее

стабилизационное средство. Монетаристы же напротив считают, что государство

оказывает вредное влияние на экономику, оно создает негибкость, которая

ослабляет способность рыночной системы обеспечивать значительную стабильность.

Оно проводит фискальные и кредитно-денежные мероприятия, которые, хотя и имеют

благую цель, вызывают ту самую не стабильность, для борьбы с которой они

предназначены.

Заключение.

Различные теории денег выражают развитие взглядов экономистов на сущность

денег, их функции и законы денежного обращения и заключают в себе основные

требования к денежной и валютной политике. Основные теории денег -

металлическая, номиналистическая, количественная, возникнув в XVI-XVIII вв.,

модифицировались с развитием капитализма.

Металлическая теория денег получила развитие в эпоху первоначального

накопления капитала, сыграв определённую прогрессивную роль в борьбе против

порчи монеты. Ошибка сторонников металлической теории заключалась в

отождествлении денег с товарами, непонимании различия между денежным

обращением и товарным обменом, непонимании того, что деньги - особый товар,

который служит всеобщим эквивалентом.

С развитием капиталистического производства перед буржуазными экономистами

встали новые проблемы: возникла необходимость развития для внутреннего

обращения кредитных денег. Теория денег как богатства сходит со сцены.

Критики меркантилизма отрицали товарную природу денег и развивали

номиналистическую теорию денег. Главная ошибка сторонников номиналистической

теории - отрицание товарной природы денег.

Другая обширная группа представителей буржуазных теорий денег трактует

влияние количества денег на уровень товарных цен. По этому вопросу

господствующей является количественная теория денег. Она устанавливает прямую

зависимость между ростом денежной массы в обращении и ростом товарных цен.

Проведенный анализ кредита показал, что не существует полноценной теории

кредита, которая объясняла все его процессы и охватывала все его категории.

Каждая из теорий характеризовала кредитные отношения с точки зрения отдельно

периода времени и противоречиями, которые несла каждая конкретная ситуация.

Натуралистическая теория объектом кредита видела натуральные, то есть не

денежные вещественные блага. Трактовали кредит как способ перераспределения

материальных ценностей в натуральной форме, тогда как на самом деле кредит

есть движение ссудного каптала. натуралистическая теория имела ряд

позитивных аспектов: натуралисты правильно считали, что кредит не создает

реального капитала, который образуется в процессе производства, не

преувеличивали его роли, подчеркивали зависимость процента от колебания и

динамики прибыли.

Что касается капиталотворческой теории кредита, то она напротив рассматривала

кредит как средство способное привести в движение все неиспользуемые

возможности страны. Предполагали, что кредит и деньги –это богатство, т.к.

акции, облигации, чеки могут быть обменены на деньги, а банки создают капитал

через свои активные операции. Представители этой теории не понимали, что

размеры банковского кредита определяются условиями капиталистического

воспроизводства, а не собственным желанием банков устанавливать объемы

ссудных операций. Таким образом как натуралистическая, так и

капиталотворческая теории кредита рассматривали кредит обособленно от других

экономических категорий и объясняли его природу однобоко, в соответствии с

условиями породившими создание данных теорий.

Кейнсианская теория инфляции, обосновавшая необходимость вмешательства

государства в экономику, в 50-60-е годы и первой половине 70-х годов помогла

правительствам западных стран обеспечить довольно высокие темпы

хозяйственного развития, наибольшую занятость работников и подъем общего

благосостояния. Замена рыночного саморегулирования макроэкономики на

государственное управление ею не способна избавить общество от кризисных

потрясений, безработицы и инфляции. Если у Кейнса проблемой, поставленной в

центр анализа, была безработица, обеспечение занятости и экономического

роста, то примерно с середины 70-х гг. ситуация изменилась.

Теперь на первый план выдвинулась проблема регулирования инфляции. Поэтому,

не случайно, что против кейнсианства подняли своего рода «восстание»

неоконсерваторы (монетаристы), стремившиеся отстоять принцип невмешательства

государства в экономику. По их мнению, предприниматели сами в состоянии

прогнозировать экономические процессы и принимать оптимальные решения.

Правительство же должно сосредоточиться на долгосрочной экономической

политике.

Список используемой литературы.

1. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. - М.: Дело ЛТД, 1994.

2. Деньги, кредит, банки. Учебник для студентов ВУЗов по экономическим

специальностям. Под ред. О.И. Лаврушина – М, 1999.

3. Долан Э. Дж, Кэмпбелл К. Дж., Кэмпбелл Р. Дж. Деньги, банковское дело и

денежно-кредитная политика. - М.: ЮНИТИ, 1995.

4. Жуков Г. Ф. Общая теория денег и кредита. – М.: ЮНИТИ, 1995.

5. Поляков В.П., Московина Л.А.: Основы денежного обращения и кредита.

Учебное пособие – М., 1997.

6. Современная экономическая мысль. Серия: "Экономическая мысль Запада". /

Ред.: Афанасьева В.С. и Энтова Р.М./ - М., "Прогресс", 1981.

7. Титова Н. Е. История экономических учений. – М.: Гуманитарный

издательский центр ВЛАДОС, 1997.

Страницы: 1, 2, 3


Новости

Быстрый поиск

Группа вКонтакте: новости

Пока нет

Новости в Twitter и Facebook

  бесплатно рефераты скачать              бесплатно рефераты скачать

Новости

бесплатно рефераты скачать

© 2010.