бесплатно рефераты скачать
  RSS    

Меню

Быстрый поиск

бесплатно рефераты скачать

бесплатно рефераты скачатьДиплом: Бизнес план пивоваренного завода

ФОРМИРОВАНИЕ ПОТОКА ЧИСТЫХ СРЕДСТВ

Расчет потока чистых средств, образованных в результате инвестиционной, операционной и финансовой деятельности, осуществляемой «N- ским пивоваренным заводом» в процессе реализации инвестиционного проекта произведен по годам расчетного периода нарастающим итогом, начиная с первого года инвестирования. Поток чистых средств формируется на основе балансов единовременных и текущих расходов и доходов (активов и пассивов), поступлений в бюджет, выплат по кредитным обязательствам и др. Результаты расчета потока чистых доходов по инвестиционному проекту развития ОАО «N- ский пивоваренный завод» приведены в таблице 8.1. Денежные поступления от сбыта продукции скорректированы на величину налога на добавленную стоимость. Таблица 8.1.

Наименование

VII-XII

I-VI

VII-XII

I-VI

VII-XII

I-VI

VII-XII

I-VI

VII-XII

I-VI

статьи

1997

1998

1998

1999

1999

2000

2000

2001

2001

2002

Поступления от сбыта продукции (тыс. $)

пиво массовых сортов

14700

14700

24452

24452

36212

36212

36212

36212

36212

36212

пиво дорогих сортов

10800

10800

17965

17965

26605

26605

26605

26605

26605

26605

Всего (тыс.$)

25500

25500

42417

42417

62817

62817

62817

62817

62817

62817

Прямые издержки (тыс. $)

пиво массовых сортов

9307,2

9307,2

15482

15482

22927

22927

22927

22927

22927

22927

пиво дорогих сортов

7977,6

7977,6

13270

13270

19652

19652

19652

19652

19652

19652

Всего (тыс.$)

17285

17285

28752

28752

42579

42579

42579

42579

42579

42579

Общие издержки (тыс. $)

Производство

2405

2405

2405

2405

2405

2405

2405

2405

2405

2405

Управление

526

526

526

526

526

526

526

526

526

526

Всего (тыс.$)

2930

2930

2930

2930

2930

2930

2930

2930

2930

2930

Налоги

2 768

2 522

4 276

4 708

7 308

7 702

7 602

7 702

7 602

7 192

Cash-Flow от оперативной деятельн.

2517

2763

6459

6026

9999

9604

9705

9604

9705

10115

Затраты на приобретение активов

20000

4000

Поступления от реализации активов

Cash-Flow от инвестицион. деятельн.

-20000

-4000

Собственный капитал
Займы

20000

4000

Выплаты в погашение займов

24000

Выплаты % по займам

0

3850

4200

4200

4200

4200

Выплаты дивидендов

Cash-Flow от финансовой деятельн.

20000

150

0

-4200

0

-4200

0

-4200

0

-28200

Баланс наличн. на начало периода

0

2517

1430

7889

9715

19715

25119

34824

40228

49933

Баланс наличности на конец периода

2517

1430

7889

9715

19715

25119

34824

40228

49933

31848

Баланс наличности на конец периода

2517

1430

7889

9715

19715

25119

34824

40228

49933

31848

Дисконтирование

ставка дисконтирования в % =15

Дисконтированное сальдо CF

2189

1243

6127

7508

14083

17637

23185

26275

31100

22109

В расчетах потока чистых доходов по проекту принята в соответствии с «Рекомендациями по составлению бизнес-планов застраиваемых территорий нового строительства и реконструкции» МРР-4.2.03-1-95, норма дисконта равная 0,15 (15%).

ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ И КОММЕРЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ

Оценка эффективности произведена для инвестиционного проекта развития «N- ского пивоваренного завода» нарастающим итогом по годам строительства и эксплуатации. При этом оценка проекта произведена на основании интегральных показателей, отражающих экономическую эффективность, которую намечается достигнуть в результате его реализации. Принятый в расчетах эффективности проекта коэффициент дисконтирования (норма дисконта), в соответствии с рекомендациями МРР-4.2.03-1-95, равен 0,15 (15%) и совпадает с прогнозируемой на период реализации проекта средней доходностью государственных краткосрочных облигаций. Результаты расчетов показателей экономической и коммерческой эффективности инвестиционного проекта развития «N- ского пивоваренного завода» приведены в таблицах 9.1, 9.2, 9.3, 9 .4. Таблица 9.1. Расчет срока окупаемости инвестиций (динамический)

Наименование

VII-XII

I-VI

VII-XII

I-VI

VII-XII

I-VI

VII-XII

I-VI

VII-XII

I-VI

статьи

1997

1998

1998

1999

1999

2000

2000

2001

2001

2002

Чистый поток наличности за период

2189

-946

4884

1381

6575

3553

5549

3090

4825

-8991

Амортизация

0

211

351

1 069

1 069

1 069

1 069

944

944

944

ИТОГО Кэш-фло за период

2189

-946

4884

1381

6575

3553

5549

3090

4825

-8991

Кэш-фло нарастающим итогом

2189

1243

6127

7508

14083

17637

23185

26275

31100

22109

Срок окупаемости (динамический)

37

мес

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10


Новости

Быстрый поиск

Группа вКонтакте: новости

Пока нет

Новости в Twitter и Facebook

  бесплатно рефераты скачать              бесплатно рефераты скачать

Новости

бесплатно рефераты скачать

© 2010.