бесплатно рефераты скачать
  RSS    

Меню

Быстрый поиск

бесплатно рефераты скачать

бесплатно рефераты скачать: Денежное обращение, финансы и кредит

специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют

эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во

втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном инст. структуры

кредитной системы являются банки. Кредитная система более широкое и емкое

понятие, чем банковская система. Банк- коммерч. учреждение, которое

привлекает ден. средства юр. и физ. лиц и от своего имени размещает их на

условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществляет расчетные,

комиссионно-посреднические и иные операции. В России практически

сформировалась двухуровневая банковская система: 1-ЦБР, 2 уровень -

коммерческие банки и другие финансово-кредитные учрежд., осуществляющие

отдельные банковские операции. ЦБР является главным банком государства, он

независим от распорядительных и исполнительных органов власти. ЦБР -

экономически самостоятельное учрежд., он осуществляет свои расходы за счет

собственных доходов. Основными задачами ЦБР являются:

регулирование ден. обращения, обеспечение устойчивости рубля, проведение

единой ден.-кред. политики, организация расчетов и кассового обслуживания,

защита интересов вкладчиков. банков, надзор за деятельностью коммерч. б. и

других кр. учрежд. осуществление операций по внешнеэкономической

деятельности. ЦБР осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики гос-

ва путем установления норм обязательного резервирования коммерческими банками

своих привлеченных ресурсов, уровня учетных ставок по кредитам коммерч.

банкам, доведения до них экономических нормативов, проведение операций с ц/б.

ЦБР осуществляет рефинансирование коммерч. б., предоставляя им краткосрочные

кредиты и выступая кредитором последней инстанции. Второй уровень банковской

системы - широкая сеть коммерч. б, обеспечивающих кредитно-расчетное

обслуживание, специальные банки (ипотечные - кредитующие под залог

недвижимости, земельные - под залог земельных уч-ков, инвестиционные -

осуществляющие операции по выпуску и размещению корпоративных ц/б. Особое

место в кр. с. занимает Внешэкономбанк, преобразованный в банк по

обслуживанию внешнего долга РФ, а также Банк реконструкции и развития,

созданный гос-вом для финансирования правительственных целевых программ с

использованием бюджетных ресурсов на выдачу льготных кредитов. Также вхо-дят

союзы, ассоциации, консорциумы, специальные финансово-кредитные институты

(кредитные союзы и кооперативы, финансовые и трастовые компании, страховые

компании, частные пенсионные фонды и др. Таким образом, в РФ постепенно

форсируется кредитная система, которая строится на тех же принципах, что и в

странах с развитой рын.э.

26. Сущность, формы и функции кредита.

Кредит [kredo] - доверяю. Ссудным капиталом называется капитал в денежной

форме, предоставляемый в ссуду его собственниками на условиях возвратности за

плату в виде процента. Движение этого капитала называется кредитом. Кредит -

это движение стоимости на условиях возвратности.

Кр. отн. - ден. отнош. характ. предоставл. и возвратом ссуд, организ. ден.

расч., кредит. инвест., использ. гос. кр. Возник. между г-вом, предпр.,

банком, населением, объект - ссужаемая ст-ть (уровни движ.- террит., отрасл.,

внутриотр.)

Кредит - временное заимств. ден. ср-в, мат. ценностей и недвиж. им-ва.

Функции кредита: 1.Перераспределительная, при его помощи

свободные денежные капиталы и доходы аккумулируются и превращаются в ссудный

капитал, который передается за плату во временное пользование. 2.Эмиссионная

(частично замещая наличные деньги кредитными деньгами и ускорение обращения

денег). Экономия издержек производства. 3.Контрольная функция - банк жестко

контролирует этот кредит. 4.Ускорение НТП. 5.Обслуживание товарооборота.

Принципы кредита: 1.Срочность. 2.Принцип возвратности.

3.Платность - цена кредита зависит от спроса на кредит. Ссудный процент.

4.Целевой характер - предполагает будущую прибыль. 5.Материальная

обеспеченность (т.е. залог имущества).

В России действует двухуровневая кредитная система: Центральный Банк -

банковские институты и небанковские кредитные организации.

Виды и формы кредита.

веществ. проявл. кред. сделки

Денежный, товарный, национальный, международный.

Коммерч. - взаимосвязь торг. и кред. сделки 2 предпр.( покуп. и

продавец), регулир. хоз. отношений, использ. векселей

товар.ф.кредита, ресурсы не всегда врем. своб.

Банк. кр. - движ. ссудного кап-ла, предоставл. банками и др. кред.

институтами во врем пользов. на усл. срочн., платн., возвр. Кредиторы - банки и

др. институты, заемщики - гос-во, юр. и физ. лица

по хар-ру предост. - прямые (без посредников), косвеные - (с посредниками)

по срокам - краткосроч. (1д.-1г.), среднесрочн.(1-3г.), долгосрочные (>3г.)

по назнач. - финансир.тек. деят-ти (пополнение обор. ср-в, товаров, запасов),

финан. инвест. деят-ти

по степени риска - стандартная - прав. оформл., провер. крекдитоспособ.

заем.), с повыш. риском (не погашена,залог тер.ст-ть)

пролонгиров., просроченные, безнадежного погашения

Потреб. кр. - отнош. между кредитором и заемщ. по поводу конечного

потребления, целевой хар-р, банк. и небанк., виды -на

личные, общехоз. нужды, возмещ. затрат кап. хар-ра), товарн. и ден., одновр.

или частями погаш.

Лизинговый- отношения между юрид. лицами по поводу передачи в аренду ср-в

труда, финансир. и приобр. движ. и недвиж. им-ва. Объект - любое им-во,

субъекты - л.-датель, л.-получатель, производитель, финансовый и оперативный,

срочн.(од- норазовый) и возобн., чистый (расх. по обслуж. на арендаторе) и

полный, внутр., междунар. и смешанный,

Ипотечный - ссуды под залог недвижимого им-ва (нах-ся в собств. у

заемщика), вексель, ц.б. Кредиторы - обычные или специал. банки, заемщики -

физ. лица с ипотекой

Ломбардный - предоставл. ЦБ комм. банкам под залог г.ц.б. сроком до 30

дней, сначала % ставка, а потом сумма кред. % ставка - твердая до 7 дней -24%,

7-14 дней - 48%, или на аукц. путем отсечения. Право получения - банки с

высокой ликвидн.

Международный - предоставл. кр. рес. одной страны другой, межгосударств.,

чисто банк., прпорц. погаш. прогрессир., единовр. ******************

27. Рынок ценных бумаг. Его участники.

РЦБ является составной частью финансового рынка, который делится на денежный

рынок(все инструменты фин., связанные с краткосрочным обращением) и рынок

капиталов(средне и долгосрочные кредиты и ценные бумаги - акции, облигации и

т.д.)

На рынке ценных бумаг или фондовом рынке продаются и покупаются за деньги

ценные бумаги в виде акций облигаций, векселей, лотерейных билетов и т.д.

Различают первичный рынок продажи новых выпущенных бумаг после их эмиссии и

вторичный рынок продажи уже обращающихся бумаг.

Фондовый рынок исторически начинает развиваться на основе ссудного капитала,

т.к. покупка ценных бумаг означает не что иное, как передачу части денежного

капитала в ссуду.

Ключевой задачей, которую должен выполнять рынок ценных бумаг является прежде

всего обеспечение условий для привлечения инвестиций на предприятия, доступ

этих предприятий к более дешевому, по сравнению с банковскими кредитами

капиталу.

Как и любой другой рынок, РЦБ складывается из спроса, предложения и

уравновешивающей их цены. Спрос создается компаниями и с некоторых пор

государством, которым не хватает собственных доходов для финансирования

инвестиций. Бизнес и правительства выступают на РЦБ чистыми заемщиками

(больше занимают, чем одалживают), а чистыми кредитором является население,

личный сектор, у которого по разным причинам доход превышает сумму расходов

на текущее потребление и инвестиции в материальные активы (главным образом

жилье).

Основными участниками РЦБ явл. Фондовые биржи и инвестиционные фонды.

Ценной бумагой является документ установленной формы и обязательных

реквизитов удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача

которых возможны только при его предъявлении.

ЦБ - это форма существования капитала, отличная от его товарной,

производительной и денежной формы, которая может передаваться вместо него

самого, обращаться на рынке и приносить доход.

ЦБ - это такая форма фиксации денежных отношений между участниками рынка,

которая сама является объектом этих отношений, т.е. заключение сделки или

какого-либо соглашения между его участниками состоит в передаче, или купле-

продаже ЦБ в обмен на деньги или товар.

ЦБ - представитель капитала, явл-ся фиктивным капиталом.

Виды ЦБ

К ценным бумагам относятся государственные ценные бумаги, ценные бумаги

субъектов РФ, органов местного самоуправления, корпоративные облигации,

акции, векселя, чеки, жилищные сертификаты, инвестиционные паи,

приватизационные ценные бумаги, депозитные и сберегательные сертификаты,

банковские сберегательные книжки на предъявителя.

Ликвидность ценной бумаги - это возможность ее быстрой продажи без

существенных потерь стоимости.

Эмиссионные ценные бумаги - акции и облигации.

Рынок первичный и вторичный.

Вид ресурсаЦБ
ЗемляИпотека
НедвижимостьАкции,ипотека,жилищный сертификат
ПродукцияКоносамент(обращающееся складское свид-во), обращ-ся товарный фьючерсный контракт, товарный опцион
ДеньгиОблигации, векселя, депозитный сертификат,чек, банковский кредит

Акция - эмиссионная ЦБ, закрепляющая права ее держателя(акционера) на

получение части прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении и на

часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Облигация - долговое обязательство эмитента перед инвестором. Это ЦБ с

фиксированным доходом, т.к. % не зависит от результатов работы эмитента и

оговариваются заранее.

Производные ЦБ - удостоверяют право владельца на покупку или продажу

первичных ЦБ. Это ваучер(дал право на приобретение акций

приватизируемых предприятий), опцион(передает право на покупку или

продажу другой ЦБ по определенной цене до и(или) на определенную будущую дату).

Депозитные (для ЮЛ) и сберегательные (для физ.лиц)

сертификаты - свидетельства банков о внесении средств, дающие право на

получение вклада и оговоренных процентов. Это разновидность срочных вкладов,

которые могут быть перепроданы. Продаются на фондовых биржах.

Вексель - долговое обяз-во, составленное по определенной з-ном форме и

дающее его владельцу безусловное право требовать оговоренную сумму по истечению

указанного срока.

Простой В.- составляется должником (векселедателем) и содержит его

обязательство выплатить обозначенную сумму кредитору (векселедержателю)

Переводной. В. (тратта) - составляется кредитором (трассантом) и содержит

приказ должнику (трассату) об уплате обозначенной суммы предъявителю векселя

(ремитенту).

29. Метод государственного регулирования денежной массы.

30. Роль и границы кредита.

В условиях перехода к рынку роль кредита заключается в следующем:

1) непосредственно участвуя в смене форм собственности при купле-продаже

товаров, кредит способствует бесперебойности оборота фондов в процессе

воспроизводства;

2) банковский кредит служит механизмом, при помощи которого создаются

денежные средства, необходимые в процессе воспроизводства: основой для

появления денег как средства платежа и средства обращения служит кредит. На

основе кредитных операций банка, их расширения или сужения согласно кредитным

и кассовым планам, регулируется выпуск и изъятие денег, контроль за денежным

обращением;

3)на основе кредита осуществляется банковский контроль за выполнением

договоров в хозяйстве. Возвратный характер кредита позволяет широко

использовать его контроль, т.к. выполнение кредитных договоров даёт

возможность заёмщику вернуть ссуды банку и уплатить проценты в установленные

сроки. При помощи кредита банк может осуществлять контроль за всей

хозяйственной деятельностью предприятий - клиентов этого банка;

4)кредит играет роль в снижении издержек воспроизводства. За счёт замены

полноценных денег кредитными орудиями обращения и наличных денежных знаков

безналичным кредитным оборотом денежных средств по счетам банка.

На базе кредита весь денежный оборот совершается быстрее. Ускоряется оборот

материальных ресурсов и воспроизводственный процесс в целом. Кредит влияет на

снижение издержек в сфере производства через воздействие механизма

банковского кредитования на хозяйство.

Граница кредита - предел, допустимая форма. Норма выдачи кредита.

1). Это предельная сумма задолженности банку по ссудам, установленная планом.

2.) Это граница ресурсов кредита, т.е. сумма ресурсов, в пределах которой

можно предоставлять ссуды. Границы ресурсов кредита определяются размерами

ссуд фонда. Границы предоставляемого кредита определяются кредитным планом и

конкретно выражаются в лимите кредитования.

2. Классификация границ кредита.

С точки зрения видов (по срочности) кредитов границы

подразделяются на: - границы долгосрочного кредита; - границы краткосрочного

кредита.

С точки зрения методов установления границ кредита границы

подразделяются на: - экономические (перераспределительные и

антиципационные (эмиссионные)); - административные.

Существуют пространственные, временные, качественные, количественные,

макроэкономические (для народного хозяйства в целом) и микроэкономические

(индивидуальные границы), верхние и нижние, внешние и внутренние границы

кредита.

Границы долгосрочного кредита определяются: 1) ресурсами; 2) сроками

окупаемости кредитуемого объекта.

Сегодня банки предоставляют в основном краткосрочные кредиты (95%).

Перераспределительные границы определяются ресурсами. В идеале

сумма кредитов должна быть равна сумме кредитных ресурсов. Фактически сумма

кредитов не больше суммы кредитных ресурсов, но не более, чем на сумму прироста

производства. процессе производства создаются ресурсы , в том числе кредита.

Сумма кредитов может быть меньше суммы кредитных ресурсов при нарушении

принципов кредитования (срочность, обеспеченность, целевой характер кредита).

т.о., сумма кредитов не просто механически равна сумме кредитных ресурсов, а

она базируется на этой сумме, но она может и отклоняться.

Антиципационные границы (эмиссионные) кредита. Все денежные

средства - наличные и безналичные - должны иметь кредитную основу. Выдача

кредита увеличивает количество денег или денежную массу, погашение кредита

уменьшает количество денег (наличных и безналичных), поэтому предоставление

ссуд должно осуществляться на макроуровне с учетом действия денежно-кредитных

законов. На основе бюджетных денежных доходов и расходов населения и плана

кассовых оборотов.

На уровне конкретных коммерческих банков обязательно надо учитывать данные

кредитных планов, т.к. там определены ресурсы кредитования (кредитный

потенциал коммерческого банка), складываемые из собственных средств банка,

привлеченных средств в виде депозитов вкладчиков и средств коммерческого

банка на межбанковском рынке, эмиссии. Другая часть кредитного плана -

направление (размещение) ресурсов.

Количественные границы принимают вид в форме лимитов кредитования.

Лимит кредитования - это предельная сумма выдач кредита или

предельная сумма задолженности банку по ссудам, установленная кредитным планом.

Различают следующие виды лимитов кредитования: По назначению:

1.лимиты выдач (предельная сумма выдач кредитов в планируемом периоде) -

устанавливается по каждому хозяйствующему субъекту, по каждому объекту;

2.лимит задолженности (предельная сумма задолженности на конец определенного

периода) устанавливается по каждому объекту кредитования, по каждому

хозяйствующему органу, по каждому учреждению банка

По срокам действия: выходной лимит - предельная сумма

задолженности банку по ссудам на конец квартала. На протяжении квартала сумма

задолженности может превышать максимальную величину на конец квартала.;

Внутриквартальный лимит - предельная сумма задолженности внутри

квартала. Это используется как дополнительный лимит к выходному. Задолженность

должна быть погашена до конца квартала. Снижающийся лимит -

разновидность внутриквартального. Особенность: задолженность внутри квартала

всегда ниже , чем на начало квартала. Контрольная цифра кредитования

- разновидность выходного лимита, когда фактическая задолженность заемщика перед

банком строго не ограничивается. Эта цифра может быть превышена, в случае

превышения заемщик уплачивает банку повышенные проценты, это условия договора,

а не санкция банка.

По субъектам лимитирования:- индивидуальные для каждого

предприятия; - для каждого банка; -общебанковские - для всех банков

По способу использования: - твердый лимит;- контрольная цифра кредитования

31. Денежные реформы в России.

Денежная реформа - полное или частичное преобразование денежной системы,

проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного

обращения. Денежная реформа осуществляется различными МЕТОДАМИ (нулификация,

реставрация, девальвация, деноминация) в зависимости от экономического

положения страны, степени обесценения денег, политики государства.

Дефляция-изъятие из обращения излишних денег. Нулификация

- изымание старых денег из обращения. Деноминация - изменение

масштаба цен в определенном соотношении.

61г. - 1/10, 98г. - 1/1000. В таком же соотношении изменяются цены, тарифы, з/п,

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7


Новости

Быстрый поиск

Группа вКонтакте: новости

Пока нет

Новости в Twitter и Facebook

  бесплатно рефераты скачать              бесплатно рефераты скачать

Новости

бесплатно рефераты скачать

© 2010.